Praktické aspekty měření a řízení finančních rizik - NMFP463

• Anglický název: Practical Aspects of Financial Risk Measuring and Management
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2022
• Semestr: zimní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: zimní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: Mgr. Tomáš Němeček; Mgr. Václav Novotný
• Vyučující: Mgr. Tomáš Němeček; Mgr. Václav Novotný
• Třída: M Bc. FM; M Bc. FM > Doporučené volitelné; M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Neslučitelnost : NMFM462
• Záměnnost : NMFM462
• Je neslučitelnost pro: NMFM462
• Je záměnnost pro: NMFM462

Anotace

čeština

Obsahem předmětu je přehled rizik (zejména finančních) a metod jejich měření a řízení, které se prakticky uplatňují zejména v rámci finančního sektoru. Studenti se rovněž seznámí s problémy aplikace statistických metod, které v praxi při měření rizik nastávají. V rámci předmětu budou také vysvětleny regulatorní požadavky Basel II/III a Solvency II.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

angličtina

The content of the course is an overview of risks (especially financial risks) and methods of their measuring and management used in practice mainly in the financial sector. Students will also learn about issues of the application of statistical methods used in practice in the process of risk measuring. The course will also include the description of regulatory requirements of Basel II/III and Solvency II.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

Cíl předmětu

čeština

Cílem předmětu je seznámit studenty s jednotlivými finančními riziky a praktickými metodami jejich měření a řízení (např. očekávaná a neočekávaná ztráta, metoda Value at Risk, včetně způsobů jejich výpočtu, rozdílů v použití u různých typů rizik a interpretace výsledků, použití metod ratingu a scoringu, metody LDA, RCSA apod.). Studenti se seznámí i s problémy aplikace statistických metod, které v praxi při měření rizik nastávají. V rámci předmětu bude také popsáno fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik a vysvětlen obsah regulatorních požadavků Basel II/III a Solvency II.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

angličtina

The objective of the course is to get the students acquainted with individual financial risks and practical methods of risk measuring and management (e.g. expected and unexpected loss, Value at Risk method, including the method of risk calculation, differences in using them for various types of risks and interpretation of results, use of rating and scoring methods, LDA and RCSA methods etc.). Students will also learn about issues of the application of statistical methods used in practice in the process of risk measuring. The course will also include the description of operations of banks, insurance companies and corporations from the point of risk management and description of regulatory requirements of Basel II/III and Solvency II.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

Podmínky zakončení předmětu

čeština

Vypracování úkolu na vybrané téma a jeho diskuse v průběhu ústní zkoušky.

Poslední úprava: Branda Martin, doc. RNDr., Ph.D. (13.12.2020)

angličtina

Solving a problem and discussing it.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (09.05.2023)

Literatura

čeština

Hand, D.J.; Henley, W.E.: Statistical Classification Methods in Consumer Credit Scoring: A Review, Journal of the Royal Statistical Society, Series A (Statistics in Society), Vol. 160, No. 3, 1997, 523 - 541

Hull, J. C.: Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, New Yersey

Frachot, A. a další: Loss Distribution Approach in Practice; Credit Lyonnais, 2003

Gordy, M.B.: A Comparative Anatomy of Credit Risk Models; 2000; Journal of Banking and Finance

Saunders, Anthony: Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, John Wiley & Sons, Inc.,

Vašíček, O.: Probability of Loss on Loan Portfolio; February 1987; KMV Corporation

Poslední úprava: Branda Martin, doc. RNDr., Ph.D. (13.12.2020)

Metody výuky

čeština

Přednáška.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

angličtina

Lecture.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (01.06.2022)

Požadavky ke zkoušce

čeština

Vypracování úkolu na vybrané téma z probírané látky a jeho zaslání v určeném termínu. Následná ústní zkouška se bude skládat z diskuse zaslaného úkolu a několika otázek v rozsahu probírané tématiky během přednášek (viz sylabus).

Poslední úprava: Branda Martin, doc. RNDr., Ph.D. (13.12.2020)

angličtina

Solving a problem in advance, then its discussion during the oral exam together with some questions according to sylabus.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (09.05.2023)

Sylabus

čeština

1. Úvod do řízení rizik, definice rizika, cíl řízení rizik a klasifikace rizik

2. Obecné způsoby měření rizik (směrodatná odchylka, Value at Risk, stresové testování, RCSA a další) a obecné možnosti řízení rizik (technicko-organizační řešení či finanční řešení)

3. Popis fungování bank, pojišťoven a firem - cíle a obchodní modely, specifika činností, identifikace klíčových rizik, příklady selhání řízení rizik v minulosti

4. Tržní riziko - definice, klasifikace, identifikace, měření a řízení tržních rizik

5. Kreditní riziko - definice, identifikace, přístupy k měření (individuální posouzení, statistické přístupy, podstata ratingu a scoringu, EWS), řízení kreditního rizika, PD, LGD, kreditní marže

6. Riziko likvidity - definice, klasifikace, přístupy k měření, řízení rizika likvidity včetně využití stresových scénářů, CFP

7. Operační riziko - definice, identifikace, využití statistických metod při měření (LDA metoda), způsoby řízení, BCM

8. Souhrnný pohled na rizika - koncept ERM, kapitál jako ochrana proti rizikům, důležitost jednotlivých typů rizik, kategorizace rizik, definice vybraných dalších typů rizik (IRRBB, reputační riziko, riziko koncentrace, riziko modelu, ESG rizika atd.)

9. Regulatorní požadavky Basel II/III (resp. CRD 6 a CRR 3) a Solvency II - účel těchto opatření, způsoby výpočtu kapitálových požadavků, podchycená rizika, limity regulace

10. Finanční krize a poučení z ní, důvody vzniku krize a její vývoj, diskuse vhodnosti používání pokročilých statistických metod v rámci jednotlivých rizik

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (11.06.2024)

angličtina

1. Introduction to risk management, definition of risk, objective of risk management and risk classification

2. General methods of risk measuring (standard deviation, Value at Risk, stress testing, RCSA and others) and objective possibilities of risk management (technical and organizational solution or financial solution)

3. Description of operations of banks, insurance companies and corporations - business models and objectives, characteristics of activities, identification of key risks, examples of failures in risk management in the past

4. Market risk - definition, classification, market risk identification, measuring and management

5. Credit risk - definition, identification, risk measuring (individual assessment, statistical approaches, principles of rating and scoring, EWS), credit risk management, PD, LGD, credit margin

6. Liquidity risk - definition, classification, risk measuring, liquidity risk management including the use of stress scenarios, CFP

7. Operational risk - definition, identification, use of statistical methods in risk measuring (LDA method), management methods, BCM

8. Overview of risks - ERM concept, capital as a protection against risks, importance of the individual risks, risk categorisation, definition of other types of risk (IRRBB, reputational risk, concentration risk, model risk, ESG risks etc.)

9. Regulatory requirements of Basel II/III (or CRD 6 and CRR 3) and Solvency II - purpose of these measures, calculation methods of capital requirements, captured risks, limits of regulation

10. Financial crisis and lessons learned, reasons of its origin and development, discussion about the suitability of using advanced statistical methods for individual risks



Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (11.06.2024)

Vstupní požadavky

čeština

Znalost základních matematických a statistických pojmů a metod (matice, derivace, integrály, distribuční funkce, hustota pravděpodobnosti, různá rozdělení náhodných veličin, popisné statistiky, regrese, Monte Carlo simulace).

Předmět není vhodný pro studenty prvního ročníku bakalářského studia.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (11.06.2024)

angličtina

Knowledge of basic mathematical and statistical concepts and methods (matrices, derivatives, integrals, distribution functions, probability density functions, various distributions of random variables, descriptive statistics, regression, Monte Carlo simulation)

The course is not suitable for students of the first year of the bachelor study programme.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (11.06.2024)