Praktické aspekty měření a řízení finančních rizik - NMFM462

• Anglický název: Practical Aspects of Financial Risk Measuring and Management
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2022
• Semestr: zimní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: zimní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: nevyučován
• Jazyk výuky: čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: Mgr. Václav Novotný; Mgr. Tomáš Němeček
• Třída: M Bc. FM; M Bc. FM > Doporučené volitelné; M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Neslučitelnost : NMFP463
• Záměnnost : NMFP463
• Je neslučitelnost pro: NMFP463
• Je záměnnost pro: NMFP463, NFAP055

Anotace

čeština

Obsahem přednášky je přehled jednotlivých finančních rizik a metod jejich měření a řízení, které se prakticky uplatňují zejména v rámci finančního sektoru. Studenti se seznámí i s praktickými problémy aplikace statistických metod, které v praxi při měření rizik nastávají. Obsahem přednášky bude popis fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik a vysvětlení nových regulatorních opatření Basel II a Solvency II.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

angličtina

The content of the lecture is an overview of individual financial risks and methods of their measuring used in practice mainly in the financial sector. Students will also learn about practical issues of the application of statistical methods used in practice in the process of risk measuring. The lecture will also include the description of operations of new regulatory measures Basel II and Solvency II.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

Cíl předmětu

čeština

Cílem přednášky je seznámit studenty s jednotlivými finančními riziky a praktickými metodami jejich měření a řízení (např. očekávaná a neočekávaná ztráta, metoda Value at Risk včetně způsobů jejich výpočtu, rozdílů v použití u různých typů rizik a interpretace výsledků, použití metod ratingu a scoringu, metody LDA apod.). Studenti se seznámí i s praktickými problémy aplikace statistických metod, které v praxi při měření rizik nastávají. Obsahem přednášky bude popis fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik a vysvětlení nových regulatorních opatření Basel II a Solvency II.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

angličtina

The objective of the lecture is to introduce the students to individual financial risks and practical methods of risk measuring and management (e.g. expected and unexpected loss, Value at Risk method, including the method of risk calculation, differences in using them for various types of risks and interpretation of results, use of rating and scoring methods, LDA methods etc.). Students will also learn about practical issues of the application of statistical methods used in practice in the process of risk measuring. The lecture will also include the description of operations of banks, insurance companies and businesses from the point of risk management and explanation of new regulatory measures Basel II and Solvency II.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

Podmínky zakončení předmětu

Vypracování úkolu na vybrané téma a jeho diskuse v průběhu ústní zkoušky.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (20.04.2018)

Literatura

Hand, D.J.; Henley, W.E.: Statistical Classification Methods in Consumer Credit Scoring: A Review, Journal of the Royal Statistical Society, Series A (Statistics in Society), Vol. 160, No. 3, 1997, 523 - 541

Hull, J. C.: Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, New Yersey

Frachot, A. a další: Loss Distribution Approach in Practice; Credit Lyonnais, 2003

Gordy, M.B.: A Comparative Anatomy of Credit Risk Models; 2000; Journal of Banking and Finance

Saunders, Anthony: Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, John Wiley & Sons, Inc.,

Vašíček, O.: Probability of Loss on Loan Portfolio; February 1987; KMV Corporation

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

Metody výuky

čeština

Přednáška.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

angličtina

Lecture.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

Požadavky ke zkoušce

Vypracování úkolu na vybrané téma z probírané látky a jeho zaslání v určeném termínu. Následná ústní zkouška se bude skládat z diskuse zaslaného úkolu a několika otázek v rozsahu probírané tématiky během přednášek (viz sylabus).

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (10.10.2017)

Sylabus

čeština

1. Úvod do řízení rizik, definice rizika, cíl řízení rizik a klasifikace rizik

2. Obecné způsoby měření rizik (směrodatná odchylka, Value at Risk, stresové testování) a obecné možnosti řízení rizik (technicko - organizační řešení či finanční řešení)

3. Popis fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik - cíle podnikání, identifikace klíčových rizik, selhání řízení rizik v minulosti

4. Tržní riziko - definice, klasifikace, gapová analýza, Value at Risk, využití derivátů

5. Kreditní riziko - definice, klasifikace, využití statistických metod při měření (pravděpodobnost defaultu, míra návratnosti, scoring a rating, očekávaná a neočekávaná ztráta), sekuritizace

6. Operační riziko - definice, klasifikace, využití statistických metod při měření (LDA metoda), způsoby řízení

7. Riziko likvidity - definice, klasifikace, měření rizika včetně využitelnosti ekonometrických metod

8. Regulatorní opatření Basel II a Solvency II - důležitost těchto opatření, způsoby výpočtu kapitálových požadavků, podchycená rizika, limity regulace

9. Finanční krize a poučení z ní, důvody vzniku krize a její vývoj, diskuze vhodnosti používání pokročilých statistických metod v rámci jednotlivých rizik

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

angličtina

1. Introduction to risk management, definition of risk, objective of risk management and risk classification

2. General methods of risk measuring (standard deviation, Value at Risk, stress testing) and objective possibilities of risk management (technical and organizational solution or financial solution)

3. Description of operations of banks, insurance companies and businesses from the point of view of risk management - business objectives, identification of key risks, failures in risk management in the past

4. Market risk - definition, classification, gap analysis, Value at Risk, use of derivatives

5. Credit risk - definition, classification, use of statistical methods in risk measuring (probability of default, rate of return, scoring and rating, expected and unexpected loss), securitization

6. Operational risk - definition, classification, use of statistical methods in risk measuring (LDA method), management methods

7. Liquidity risk - definition, classification, risk measuring including the use of econometric methods.

8. Regulatory measures Basel II a Solvency II - significance of these measures, calculation methods of capital requirements, captured risks, limits of regulation

9. Financial crisis and learning from the crisis, reasons of its origin and development, discussion about the suitability of using advanced statistical methods for individual risks.

Poslední úprava: T_KPMS (13.05.2013)

Vstupní požadavky

čeština

Základní kurs ze statistiky a z finanční matematiky,

absolvování předmětu Úvod do financí.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (27.05.2019)

angličtina

The basic lectures related to statistics and financial mathematics,

completion of the subject Introduction to Finance.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (27.05.2019)