PředmětyPředměty(verze: 850)
Předmět, akademický rok 2019/2020
   Přihlásit přes CAS
Financial Derivatives - JEM171
Anglický název: Financial Derivatives
Zajišťuje: Institut ekonomických studií (23-IES)
Fakulta: Fakulta sociálních věd
Platnost: od 2017
Semestr: letní
Body: 6
E-Kredity: 6
Způsob provedení zkoušky: letní s.:písemná
Rozsah, examinace: letní s.:2/2 Zk [hodiny/týden]
Počet míst: neurčen / neurčen (neurčen)
Minimální obsazenost: neomezen
Stav předmětu: nevyučován
Jazyk výuky: angličtina
Způsob výuky: prezenční
Garant: Mykola Babiak, M.A.
Termíny zkoušek   Rozvrh   Nástěnka   
Anotace - angličtina
Poslední úprava: Ing. Dagmar Schnellerová (19.02.2015)
The course covers a topic of derivative pricing, equity derivatives (European call and put options, exotic options), futures and forward contracts. The questions to be addressed in the class are:
how do these contracts work and what are their payoffs? How are these derivatives used for hedging purposes and as a part of trading strategies? And, finally, how are they priced? The course highlights important ideas and concepts: absence of arbitrage, replication, and risk-neutral pricing. These will be introduced in the discrete-time models, continuous-time stochastic processes and stochastic calculus will be covered as we go.
Literatura - angličtina
Poslední úprava: Ing. Dagmar Schnellerová (19.02.2015)

1. Introduction to derivatives markets

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

2. Binomial asset pricing model

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009

c. Shreve S. : Stochastic Calculus for Finance I

3. Overview of stochastic calculus

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009.

4. The Black-Scholes-Merton model and pricing derivatives continuous time finance

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009

c. Shreve S. : Stochastic Calculus for Finance II

1993. (Ch. 1-10)

1993. (Ch. 11)

1993. (Ch. 12)

1993. (Ch. 13)

Požadavky ke zkoušce - angličtina
Poslední úprava: Ing. Dagmar Schnellerová (19.02.2015)

Homeworks (20%), Midterm Exam (40%), Final Exam (40%)

 
Univerzita Karlova | Informační systém UK