Finanční deriváty 2 - NMFM532

• Anglický název: Financial Derivatives 2
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2018 do 2018
• Semestr: letní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: letní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: angličtina, čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D.; RNDr. Jakub Černý, Ph.D.
• Třída: M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Povinně volitelné; M Mgr. PMSE; M Mgr. PMSE > Povinně volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Prerekvizity : NMFM531
• Je záměnnost pro: NFAP054

Anotace

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Stochastické modelování cen akcií, směnných kurzů a úrokových sazeb. Úvod do standardních a nestandardních metod. Princip rizikově neutrálního oceňování. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty (Delta, Gamma atd., Value at Risk). Numerické odhady volatility a korelací. Monte Carlo simulace - oceňování exotických opcí.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Stochastic modeling of stock prices, exchange rates, and interest rates. Introduction to standard and non-standard methods. Risk-neutral pricing. Itô's lemma and the Black-Scholes formula. Risk management for derivatives trading (Delta, Gamma etc., Value at Risk). Numerical estimations of volatilities and correlations. Monte Carlo simulations - pricing of exotic options.

Cíl předmětu

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Cílem druhé části přednášky je vyložit pokročilé finančně-matematické metody pro oceňování finančních derivátů. Důraz však přitom bude kladen na podstatu ekonomických a finančních argumentů spíše než na vlastní matematické základy teorie stochastických procesů.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

The goal of the course is to provide an introduction to practical and theoretical aspects of financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory.

Literatura

Poslední úprava: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D. (11.12.2020)

Základní:

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives. 2006.

Doplňková:

Dvořák, Petr.: Deriváty. 2006.

Witzany, Jiří: International Financial Markets. 2007.

Jílek, Josef: Finanční a komoditní deriváty v praxi. 2005.

Hunt, P.J., Kenedy, J.E.: Financial derivatives in theory and practice. 2000.

Metody výuky

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Přednáška.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Lecture.

Požadavky ke zkoušce

Poslední úprava: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D. (12.10.2017)

Závěrečné hodnocení předmětu vychází z bodového hodnocení řešení projektu zadaného v průběhu semestru a dále z bodového hodnocení průběžného a závěrečného písemného testu. Průběžný test sestává z 4-5 výpočetních příkladů a teoretických otázek korespondujících vyložené látce do zadání testu. Závěrečný test pokrývá sylabus a látku vyloženou v průběhu celého semestru a sestává z 6-8 výpočetních příkladů a teoretických otázek. Váha závěrečného testu v celkovém hodnocení je minimálně 50%. Průběžný test je možné ze závažných důvodů omluvit, v tomto případě je do výsledného skóre proporcionálně započten pouze test závěrečný. Na základě celkového počtu bodů je určena výsledná známka s tím, že hranice pro známky 1,2,3,4 jsou zpravidla 90%, 75% a 60% z celkového počtu bodů. Tyto hranice však mohou být v závislosti na obtížnosti testů zkoušejícím upraveny. V hraničních případech může student požádat o ústní přezkoušení a závěrečný test je možné opakovat.

Sylabus

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Úvod do standardních a nestandardních metod pro stochastické modelování finančních procesů.. Princip rizikově neutrálního oceňování. Změna numerairu a věta o ekvivalentní martingalové míře. Aplikace pro oceňování vybraných exotických derivátů. Modelování úrokových sazeb a oceňování úrokových derivátů. Kalibrace modelů - numerické odhady volatilit a korelací. Modelování kreditního rizika a kreditní deriváty.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Introduction to standard and non-standard methods for stochastic modeling of financial processes. Risk-neutral pricing. Change of numeraire and the equivalent martingale measure. Applications on valuation of selected exotic derivatives. Interest rate modeling and valuation of interest rate derivatives. Calibration of models - numerical estimations of volatilities and correlations. Credit risk modeling and credit derivatives.