Finanční deriváty 2 - NMFM532

• Anglický název: Financial Derivatives 2
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2013 do 2014
• Semestr: letní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: letní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D.
• Třída: M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Povinně volitelné; M Mgr. PMSE; M Mgr. PMSE > Povinně volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Neslučitelnost : NFAP054
• Prerekvizity : NMFM531
• Záměnnost : NFAP054
• Je záměnnost pro: NFAP054

Anotace

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Stochastické modelování cen akcií, směnných kurzů a úrokových sazeb. Úvod do standardních a nestandardních metod. Princip rizikově neutrálního oceňování. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty (Delta, Gamma atd., Value at Risk). Numerické odhady volatility a korelací. Monte Carlo simulace - oceňování exotických opcí.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Stochastic modeling of stock prices, exchange rates, and interest rates. Introduction to standard and non-standard methods. Risk-neutral pricing. Itô's lemma and the Black-Scholes formula. Risk management for derivatives trading (Delta, Gamma etc., Value at Risk). Numerical estimations of volatilities and correlations. Monte Carlo simulations - pricing of exotic options.

Cíl předmětu

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Cílem druhé části přednášky je vyložit pokročilé finančně-matematické metody pro oceňování finančních derivátů. Důraz však přitom bude kladen na podstatu ekonomických a finančních argumentů spíše než na vlastní matematické základy teorie stochastických procesů.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

The goal of the course is to provide an introduction to practical and theoretical aspects of financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory.

Literatura

Poslední úprava: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D. (11.12.2020)

Základní:

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives. 2006.

Doplňková:

Dvořák, Petr.: Deriváty. 2006.

Witzany, Jiří: International Financial Markets. 2007.

Jílek, Josef: Finanční a komoditní deriváty v praxi. 2005.

Hunt, P.J., Kenedy, J.E.: Financial derivatives in theory and practice. 2000.

Metody výuky

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Přednáška.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Lecture.

Sylabus

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Úvod do standardních a nestandardních metod pro stochastické modelování finančních procesů.. Princip rizikově neutrálního oceňování. Změna numerairu a věta o ekvivalentní martingalové míře. Aplikace pro oceňování vybraných exotických derivátů. Modelování úrokových sazeb a oceňování úrokových derivátů. Kalibrace modelů - numerické odhady volatilit a korelací. Modelování kreditního rizika a kreditní deriváty.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Introduction to standard and non-standard methods for stochastic modeling of financial processes. Risk-neutral pricing. Change of numeraire and the equivalent martingale measure. Applications on valuation of selected exotic derivatives. Interest rate modeling and valuation of interest rate derivatives. Calibration of models - numerical estimations of volatilities and correlations. Credit risk modeling and credit derivatives.