Finanční deriváty 1 - NMFM531

• Anglický název: Financial Derivatives 1
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2018 do 2019
• Semestr: zimní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: zimní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: angličtina, čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D.; RNDr. Jakub Černý, Ph.D.
• Třída: M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Povinně volitelné; M Mgr. PMSE; M Mgr. PMSE > Povinně volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Je prerekvizitou pro: NMFM532
• Je záměnnost pro: NFAP053

Anotace

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Přednáška je praktickým úvodem do problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky. Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Kreditní deriváty, deriváty na počasí a jiné exotické deriváty.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Practical introduction to financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory. Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Credit, weather, and other exotic derivatives.

Cíl předmětu

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Cílem předmětu je seznámit studenty s praktickými i teoretickými aspekty problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

The goal of the course is to provide an introduction to practical and theoretical aspects of financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory.

Literatura

Poslední úprava: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D. (30.10.2019)

Základní:

Witzany, J.: Financial Derivatives - Valuation , Hedging and Risk Management, 2013, Oeconomica

Doplňková:

Witzany, J.: Financial Derivatives and Market Risk Management Part I, 2011, Oeconomica

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives, 2012, 8th edition, Pearson

Paul Wilmott: Paul Wilmott on Quantitative Finance, 2006, Wiley

Steven E. Shreve: Stochastic Calculus for Finance I,II, 2004-5,Springer

Dvořák, Petr.: Deriváty, 2006, Oeconomica

Witzany, Jiří: International Financial Markets, 2007, Oeconomica

Cipra, Tomáš: Matematika cenných papírů, 2013, Professional Publishing

Metody výuky

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Přednáška.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Lecture.

Požadavky ke zkoušce

Poslední úprava: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D. (30.10.2019)

Závěrečné hodnocení předmětu vychází z bodového hodnocení domácího úkolu, případně úkolů zadaných v průběhu semestru a dále z bodového hodnocení průběžného a závěrečného písemného testu. Průběžný test sestává z 4-5 výpočetních příkladů a teoretických otázek korespondujících vyložené látce do zadání testu. Závěrečný test pokrývá sylabus a látku vyloženou v průběhu celého semestru a sestává z 6-8 výpočetních příkladů a teoretických otázek. Váha závěrečného testu v celkovém hodnocení je minimálně 50%. Průběžný test je možné ze závažných důvodů omluvit, v tomto případě je do výsledného skóre proporcionálně započten pouze test závěrečný. Na základě celkového počtu bodů je určena výsledná známka s tím, že hranice pro známky 1,2,3,4 jsou zpravidla 90%, 75% a 60% z celkového počtu bodů. Tyto hranice však mohou být v závislosti na obtížnosti testů zkoušejícím upraveny. V hraničních případech může student požádat o ústní přezkoušení a závěrečný test je možné opakovat.

Sylabus

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty (Delta, Gamma, Value at Risk atd.)

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (14.05.2013)

Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Itô's lemma and the Black-Scholes formula. Risk management for derivatives trading (Delta, Gamma, Value at Risk etc.).