Teorie prospektů je netriviální matematický model rozhodování jednotlivce za neurčitosti, který se díky své široké
aplikovatelnosti a empirické ověřenosti stává jedním z hlavních proudů vědy o rozhodování.
Přednáška postupuje chronologicky tak, jak se přístupy k dané věci vyvíjely, pokaždé je dokázána
příslušná charakterizace na základě axiomů. Kromě toho jsou vyloženy metody empirického ověření
rozhodovacích teorií a zanedbán není ani filozofickovědní aspekt: příběh teorie prospektů je téměř učebnicovou
ukázkou střetávání induktivního a deduktivního přístupu. Pro doktorské studium.
Poslední úprava: T_KPMS (19.04.2017)
Prospect theory is a Nobel prize winning non-trivial mathematical model of decision under uncertainty, slowly
becoming a mainstream in decision theory thanks to its wide applicability and empirical validity.
The lecture proceeds chronologically according to the advancement of the field; for each theoretical approach, a
characterization theorem is proved. Moreover, methods of empirical validations of decision models are explained
and science-philosophical aspects are discussed. For PhD students.
Cíl předmětu -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Kromě teorie samotné a jejích vybraných aplikací bude posluchač seznámen se základními teoretickými přístupy v oblasti rozhodování za neurčitosti a principy kalibrace rozhodovacích modelů, takže by měl být schopen příslušné modely v praxi nebo v teorii použít. Pro lepší pochopení je výklad doplněn příklady z reálného života a myšlenkovými experimenty, na kterých si posluchač sám může ověřit, nakolik se ho teorie týká.
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Besides the Prospect Theory itself and its selected applications, its predecessors are discussed and methods of calibration of decision models are explained, so that a student will be able to apply the theory in practice. For better understanding, real-life examples are given and thought experiments performed.
Literatura -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Wakker, Peter P. Prospect theory: For risk and ambiguity. Cambridge University Press, 2010.
Gilboa, Itzhak. Theory of decision under uncertainty. Cambridge: Cambridge university press, 2009.
Kahneman, Daniel, and Amos Tversky. "Prospect theory: An analysis of decision under risk." Econometrica: Journal of the Econometric Society (1979): 263-291.
Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty." Journal of Risk and uncertainty 5.4 (1992): 297-323.
Wakker, Peter, and Amos Tversky. "An axiomatization of cumulative prospect theory." Journal of risk and uncertainty 7.2 (1993): 147-175.
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Wakker, Peter P. Prospect theory: For risk and ambiguity. Cambridge University Press, 2010.
Gilboa, Itzhak. Theory of decision under uncertainty. Cambridge: Cambridge university press, 2009.
Kahneman, Daniel, and Amos Tversky. "Prospect theory: An analysis of decision under risk." Econometrica: Journal of the Econometric Society (1979): 263-291.
Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty." Journal of Risk and uncertainty 5.4 (1992): 297-323.
Wakker, Peter, and Amos Tversky. "An axiomatization of cumulative prospect theory." Journal of risk and uncertainty 7.2 (1993): 147-175.
Metody výuky -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Přednáška
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Lecture
Sylabus -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
princip neurčitosti, frekventismus, Bayesovský přístup
specifika expeŕimentálně-ekonomických experimentů
2. Teorie očekávaného užitku
existence a jednoznačnost subjektivních pravděpodobností (de Finetti), užitkové funkce (von Neumann-Morgenstern), obojího současně (Savage)
kritika: Allaisův paradox, efekt malých pravděpodobností, averze ke ztrátě, efekty izolace
3. Rozhodování při neznámých pravděpodobnostech
Ellsebergův paradox
kapacity a Choquetův integrál
existence a jednoznačnost užitkové funkce a kapacit
4. Teorie prospektů
původní verze (1979)
kumulativní verze (1992)
existence a jednoznačnost hodnotové funkce a rozhodovacích vah
vybrané aplikace ve financích, pojišťovnictví a politice
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
1. Introduction
inductive and deductive scientific reasoning
consistency, operationalisation, falsifiability
descriptive and normative aspects of theories
randomness versus determinism
principle of indifference, frequentism, Bayesian approach
methodology of economic excperiments
2. Theory of expected utility
existence and uniqueness of subjective probabilities (de Finetti), of utility function (von Neumann-Morgenstern), of both of them simultaneously (Savage)
cretique: Allais paradox, small probabilities effect, loss aversion, isolation effects
3. Decision with unknown probabilities
Ellseberg paradox
capacity and Choquet integral
existence a unequeness of utility function and of capacities
4. Prospect theory
original version (1979)
cumulative version (1992)
existence aand uniqueness of value function and of decision weights
selected applications in finance, insurance and politics