Asymetrické modelování volatility ve financích

• Název práce v češtině: Asymetrické modelování volatility ve financích
• Název v anglickém jazyce: Asymmetric volatility modelling in finance
• Klíčová slova: Stacionarita|GARCH|EGARCH|autokorelační funkce|volatilita|GED rozdělení
• Klíčová slova anglicky: Stacionarity|GARCH|EGARCH|autocorrelation function|volatility|GED distribution
• Akademický rok vypsání: 2022/2023
• Typ práce: bakalářská práce
• Jazyk práce: čeština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Jitka Zichová, Dr.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 07.10.2022
• Datum zadání: 10.10.2022
• Datum potvrzení stud. oddělením: 29.11.2022
• Datum a čas obhajoby: 11.09.2023 08:20
• Datum odevzdání elektronické podoby: 20.07.2023
• Datum odevzdání tištěné podoby: 24.07.2023
• Datum proběhlé obhajoby: 11.09.2023
• Oponenti: RNDr. Petr Vejmělka

Zásady pro vypracování

K modelování volatility výnosů z cenných papírů a jiných finančních veličin se používají procesy typu GARCH a jejich zobecnění. Posluchač/ka se zaměří zejména na model EGARCH, který postihuje asymetrické efekty působící na volatilitu měřenou podmíněným rozptylem. Popíše základní vlastnosti modelu EGARCH(1,1). Zmíní doporučená pravděpodobnostní rozdělení k modelování standardizovaných reziduí a souvislosti mezi nimi. Provede simulační ilustrace, případně aplikaci modelu na reálná data s podporou vhodného softwaru.

Seznam odborné literatury

Bollerslev, T.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics 31(1986), 307-327.
He, Changli; Teräsvirta, Timo; Malmsten, Hans: Moment Structure of a Family of First-Order Exponential GARCH Model. Econometric Theory, Vol. 18, No. 4, 2002, 868-885.
Nelson, D.: Conditional Heteroscedasticity in Asset Returns: A New Approach. Econometrica 59(1991), 347-370.
Rossi, E.: Lecture Notes on GARCH Models. University of Pavia, 2004.