Modely úrokových měr a jejich citlivost na vstupní data

• Název práce v češtině: Modely úrokových měr a jejich citlivost na vstupní data
• Název v anglickém jazyce: Models of interest rates and their sensitivity with respect to input data
• Akademický rok vypsání: 2006/2007
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: čeština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Martin Janeček, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 29.01.2007
• Datum zadání: 29.01.2007
• Datum a čas obhajoby: 10.02.2009 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 10.02.2009
• Datum proběhlé obhajoby: 10.02.2009
• Oponenti: RNDr. Pavel Finfrle, Ph.D.

Zásady pro vypracování

Diplomant prostuduje a pojedná vybrané modely úrokových měr.
Detailněji se zaměří se na cca 2 z nich. Ty se pokusí nakalibrovat na reálná data a pomocí nich se pokusí ohodnotit některé finanční instrumenty.
Práce se bude zaměřovat na možné odchylky výsledků při použití různých podkladových dat. Součástí práce bude i analýza reálných dat.

Seznam odborné literatury

[1] Baxter M., Rennie A.: Financial Calculus, Cambridge University Press, Cambridge 1997 (first published 1996, reprinted with corrections 1997).
[2] Cox J. C., Ingersoll J. E., Ross S. A.: A theory of the term structure of interest rates, Econometrica volume 53 (1985), 385-407.
[3] Ho T. S. Y., Lee S.-B.: Term structure movements and pricing interest rate contingent claims, Journal of Finance volume 41 (1986), 1011-1029.
[4] Ho T. S. Y., Lee S.-B.: Evolution of interest rate models; A Comparison, Journal of Derivatives (Summer 1995), 9-20.
[5] Hull J., White A.: Pricing interest rate derivative securities, The Review of Financial Studies volume 3 (1990), No. 4, 573-592
[6] Hull J., White A.: Numerical procedures for implementing term structure models I: Single-Factor models, The Journal of Derivatives volume 2, No. 1 (Fall 1994), 7-16.
[7] Hull J., White A.: Using Hull-White interest rate trees, The Journal of Derivatives Volume 3, No. 3, (Spring 1996), 26-36.
[8] Hull, J. C.: Options, Futures & Other Derivatives, Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey 2003 (fifth edition).
[9] Mandl P.: Stochastic financial models, Seminar of actuary science 2002/03, Matfyzpress (2003), 80 – 108 (in Czech).
[10] Merton R. C.: Theory of rational option pricing, Bell Journal of Economics and Management Science volume 4 (1973), 141-183.
[11] Nelson Ch. R., Siegel A. F.: Parsimonious modeling of yield curves, The Journal Of Business, Volume 60, No. 4 (1987), 473 – 489.
[12] Rebonato R.: Interest-rate Option Models. John Wiley & Sons, Chichester 1998 (second edition).
[13] Vasicek O.: An equilibrium characterization of the term structure, Journal of Financial Economics volume 5 (1977), 177-188