Modely úrokových měr a jejich citlivost na vstupní data
Název práce v češtině: | Modely úrokových měr a jejich citlivost na vstupní data |
---|---|
Název v anglickém jazyce: | Models of interest rates and their sensitivity with respect to input data |
Akademický rok vypsání: | 2006/2007 |
Typ práce: | diplomová práce |
Jazyk práce: | čeština |
Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
Vedoucí / školitel: | RNDr. Martin Janeček, Ph.D. |
Řešitel: | skrytý![]() |
Datum přihlášení: | 29.01.2007 |
Datum zadání: | 29.01.2007 |
Datum a čas obhajoby: | 10.02.2009 00:00 |
Datum odevzdání elektronické podoby: | 10.02.2009 |
Datum proběhlé obhajoby: | 10.02.2009 |
Oponenti: | RNDr. Pavel Finfrle, Ph.D. |
Zásady pro vypracování |
Diplomant prostuduje a pojedná vybrané modely úrokových měr.
Detailněji se zaměří se na cca 2 z nich. Ty se pokusí nakalibrovat na reálná data a pomocí nich se pokusí ohodnotit některé finanční instrumenty. Práce se bude zaměřovat na možné odchylky výsledků při použití různých podkladových dat. Součástí práce bude i analýza reálných dat. |
Seznam odborné literatury |
[1] Baxter M., Rennie A.: Financial Calculus, Cambridge University Press, Cambridge 1997 (first published 1996, reprinted with corrections 1997).
[2] Cox J. C., Ingersoll J. E., Ross S. A.: A theory of the term structure of interest rates, Econometrica volume 53 (1985), 385-407. [3] Ho T. S. Y., Lee S.-B.: Term structure movements and pricing interest rate contingent claims, Journal of Finance volume 41 (1986), 1011-1029. [4] Ho T. S. Y., Lee S.-B.: Evolution of interest rate models; A Comparison, Journal of Derivatives (Summer 1995), 9-20. [5] Hull J., White A.: Pricing interest rate derivative securities, The Review of Financial Studies volume 3 (1990), No. 4, 573-592 [6] Hull J., White A.: Numerical procedures for implementing term structure models I: Single-Factor models, The Journal of Derivatives volume 2, No. 1 (Fall 1994), 7-16. [7] Hull J., White A.: Using Hull-White interest rate trees, The Journal of Derivatives Volume 3, No. 3, (Spring 1996), 26-36. [8] Hull, J. C.: Options, Futures & Other Derivatives, Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey 2003 (fifth edition). [9] Mandl P.: Stochastic financial models, Seminar of actuary science 2002/03, Matfyzpress (2003), 80 – 108 (in Czech). [10] Merton R. C.: Theory of rational option pricing, Bell Journal of Economics and Management Science volume 4 (1973), 141-183. [11] Nelson Ch. R., Siegel A. F.: Parsimonious modeling of yield curves, The Journal Of Business, Volume 60, No. 4 (1987), 473 – 489. [12] Rebonato R.: Interest-rate Option Models. John Wiley & Sons, Chichester 1998 (second edition). [13] Vasicek O.: An equilibrium characterization of the term structure, Journal of Financial Economics volume 5 (1977), 177-188 |