ACD model a český kapitálový trh

• Název práce v češtině: ACD model a český kapitálový trh
• Název v anglickém jazyce: ACD Model and the Czech Capital Market
• Akademický rok vypsání: 2005/2006
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: čeština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Martin Šmíd, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 03.11.2005
• Datum zadání: 03.11.2005
• Datum a čas obhajoby: 12.05.2008 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 12.05.2008
• Datum proběhlé obhajoby: 12.05.2008
• Oponenti: prof. RNDr. Viktor Beneš, DrSc.

Zásady pro vypracování

Úkolem diplomanta je podrobně prostudovat práci Engle and Russel (1998), zejména odstavec popisující empirické ověření ACD modelu pro akcie IBM, popsat vlastnosti duračních modelů a případně shrnout další empirické studie. Samostatně potom provést ověření ACD modelu pro český kapitálový trh.

Seznam odborné literatury

Engle, R. F. and Russel, J.: Autoregressive conditional duration: A new model for irregularly spaced transaction data. Econometrica 66(5), 1998, 1127-1162.

Další literatura dle pokynů vedoucího práce.

Předběžná náplň práce

Jdnmou z oblastí, které je v poslední době věnována velká pozornost, je zkoumání časových intervalů mezi událostmi na trhu. Panuje široká shoda, že není realistické výskyt událostí modelovat pomocí Poissonova procesu. Jedním z pokusů o realističtější popis časového výskytu událostí na trzích je tzv. autoregresivní model podmíněného trvání
(ACD model), navržený Englem a Russelem (1998). Cílem práce je ověřit platnost tohoto modelu.