Úkolem diplomanta je podrobně prostudovat práci Engle and Russel (1998), zejména odstavec popisující empirické ověření ACD modelu pro akcie IBM, popsat vlastnosti duračních modelů a případně shrnout další empirické studie. Samostatně potom provést ověření ACD modelu pro český kapitálový trh.
Seznam odborné literatury
Engle, R. F. and Russel, J.: Autoregressive conditional duration: A new model for irregularly spaced transaction data. Econometrica 66(5), 1998, 1127-1162.
Další literatura dle pokynů vedoucího práce.
Předběžná náplň práce
Jdnmou z oblastí, které je v poslední době věnována velká pozornost, je zkoumání časových intervalů mezi událostmi na trhu. Panuje široká shoda, že není realistické výskyt událostí modelovat pomocí Poissonova procesu. Jedním z pokusů o realističtější popis časového výskytu událostí na trzích je tzv. autoregresivní model podmíněného trvání
(ACD model), navržený Englem a Russelem (1998). Cílem práce je ověřit platnost tohoto modelu.