Combining multivariate volatility forecasts in portfolio optimization

• Název práce v češtině: Kombinování predikcí mnohorozměrné volatility v úloze optimalizace portfolia
• Název v anglickém jazyce: Combining multivariate volatility forecasts in portfolio optimization
• Klíčová slova: zložená maximálna vierohodnosť|MGARCH|optimálne portfólio|kombinácia predikcii|časové rady
• Klíčová slova anglicky: composite maximum likelihood|MGARCH|optimal portfolio|prediction combination|time series
• Akademický rok vypsání: 2020/2021
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: angličtina
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Radek Hendrych, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 01.10.2020
• Datum zadání: 07.10.2020
• Datum potvrzení stud. oddělením: 05.04.2022
• Datum a čas obhajoby: 08.06.2022 09:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 04.05.2022
• Datum odevzdání tištěné podoby: 09.05.2022
• Datum proběhlé obhajoby: 08.06.2022
• Oponenti: RNDr. Šárka Hudecová, Ph.D.

Zásady pro vypracování

Diplomant se seznámí s vybranými modely volatility vícerozměrných finančních časových řad a s možnostmi kombinování jejich predikcí. Detailně je popíše (včetně zavedení adekvátního teoretického rámce) a eventuálně příslušně rozvine. Zvolené přístupy budou porovnány v simulační či empirické studii optimalizace portfolia aktiv.

Seznam odborné literatury

Amendola, A. & Storti, G. (2015). Model uncertainty and forecast combination in high-dimensional multivariate volatility prediction. Journal of Forecasting, 34(2), pp. 83–91.

Bauwens, L., Laurent, S., Rombouts, J. V. K. (2006). Multivariate GARCH models: A survey. Journal of Applied Econometrics, 21(1), pp. 79–109.

Becker, R. & Clements, A. E. (2008). Are combination forecasts of S&P500 volatility statistically superior? International Journal of Forecasting, 24(1), pp. 122–133.

Caldeira, J. F., Moura, G. V., Nogales, F. J., Santos, A. A. P. (2017). Combining multivariate volatility forecasts: An economic-based approach. Journal of Financial Econometrics, 15(2), pp. 247–285.

Hibon, M. & Evgeniou, T. (2005). To combine or not to combine: Selecting among forecasts and their combinations. International Journal of Forecasting, 21(1), pp. 15–24.