V tejto práci vytvoríme index finančného stresu, ktorý analyzuje obdobia stresu zároveň sa učiac z predošlých skúseností. Navyše, tento index vyhodnotí dopad hospodárskeho spomalenia trhu na celkovú ekonomiku. Kľúčovým bodom tejto práce je teda analyzovať obdobia finančného stresu, z toho dôvodu, aby sa týmto problémom v budúcnosti vyhnulo.V snahe dosiahnuť tento cieľ, data za posledné desaťročie budú analyzované použitím špeciálne vytvoreného indexu finančného stresu pre prípad Českej repubiky. Podstatnou výhodou tohto prístupu je, že sa nám podarí zachytiť (a to s mesačnou presnosťou) obdobia začiatku turbulencií na finančných trhoch, čo môže byť následne použité na zníženie dopadov krízy. Okrem toho FSI (index finančného stresu) vyhodnotí aj obdobia, ktoré nie sú spojené s finančným stresom. Model vektorovej autoregresie bude použitý ako nástroj na analýzu dopadov týchto epizód na ekonomickú aktivitu v danej krajine.
Předběžná náplň práce v anglickém jazyce
In this thesis we will construct a financial stress index analyzing stressful episodes and drawing lessons from previous experience. Moreover it will assess the impact of the downturn periods on the economy as a whole. The key interest of this thesis is to analyze the periods of financial distress in order to anticipate and avoid the same issues in the future. In attempting to achieve this goal data over the past decade will be analyzed using specially tailored financial stress index (FSI) created for the case of Czech Republic. The substantial advantage of this approach is that we will be able to capture more accurately (with monthly precision) the periods of beginning of financial turmoil and subsequently it would be possible to use them to reduce impacts of the crisis. Furthermore, FSI will identify also the periods which are not connected to financial distress. Model of vector autoregression will be used as a tool to analyze the impact of these episodes on the economic activity in a country.
- zadáno vedoucím/školitelem