Míry eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci
| Název práce v jazyce práce (slovenština): | Míry eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci |
|---|---|
| Název práce v češtině: | Míry eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci |
| Název v anglickém jazyce: | Stochastic dominance portfolio efficiency measures |
| Akademický rok vypsání: | 2006/2007 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | slovenština |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 19.10.2006 |
| Datum zadání: | 19.10.2006 |
| Datum a čas obhajoby: | 23.09.2008 00:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 23.09.2008 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 23.09.2008 |
| Oponenti: | prof. RNDr. Jitka Dupačová, DrSc. |
| Zásady pro vypracování |
| Při hledání optimálního portfolia je zapotřebí zohlednit investorův postoj k riziku. Pokud tato informace není známá, nebo se uvažuje obecný investor, je možné využít přístupu stochastické dominance, kde je portfolio hodnocené jenom jako eficientní nebo neeficientní. Množina eficientních portfolií byla poprvé zkoumána v souvislosti s Markowitzovým modelem za předpokladu kvadratické užitkové funkce. Po odstranění tohoto omezujícího předpokladu bylo navrženo několik měr eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci prvého nebo druhého řádu, které dovolují porovnávat neeficientní portfolia mezi sebou.
Úkolem diplomanta je analyzovat a porovnat různé míry eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci. Dále bude věnovat pozornost testům eficience portfolia, ze kterých jsou tyto míry odvozeny. Na praktické studii ukáže rozdíly mezi jednotlivými mírami při zkoumání akciových portfolií za předpokladu diskrétních pravděpodobnostních rozdělení výnosů. Doporučuji absolvovat Analýzu investic. |
| Seznam odborné literatury |
| 1. M. Kopa: Utility functions in portfolio optimization, disertační práce KPMS MFF UK, kapitoly 4 a 5, 2006.
2. T. Kuosmanen: Efficient diversification according to stochastic dominance criteria, Management Science 50, 10 (2004), 1390 - 1406. 3. H. Levy: Stochastic dominance and expected utility: Survey and analysis, Management Science 38, 4 (1992), 555 - 593. 4. T. Post: Empirical tests for stochastic dominance efficiency, Journal of Finance, (2003) 1905 -1932. |
| Předběžná náplň práce |
| Míry eficience portfolia vzhledem k stochastické dominanci |
| Předběžná náplň práce v anglickém jazyce |
| Stochastic dominance portfolio efficiency measures |