Finanční analýza struktur CDO
| Název práce v češtině: | Finanční analýza struktur CDO |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Financial Analysis of CDO Structures |
| Akademický rok vypsání: | 2005/2006 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | čeština |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | RNDr. Petr Myška, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 14.11.2005 |
| Datum zadání: | 14.11.2005 |
| Datum a čas obhajoby: | 24.09.2007 00:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 24.09.2007 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 24.09.2007 |
| Oponenti: | Mgr. Milan Bartoš |
| Zásady pro vypracování |
| Předmětem diplomové práce bude pojednání o poměrně nových strukturovaných produktech, které se nazývají dluhopisy zajištěné aktivy (CDO). První část práce se bude věnovat důvodům jejich vzniku, popisu tzv. podkladového portfolia, tranší a dále mechanismů, na jejichž základě tyto struktury fungují. Ve druhé části práce budou rozebrány a porovnány metody oceňování, při nichž je mimo jiné využívána teorie Markovových řetězců a tzv. kopulí. Dále bude řešena problematika již zmíněného podkladového portfolia, neboť právě volba podkladového portfolia významně ovlivňuje výsledky analýz těchto produktů. Třetí část práce se bude týkat požadovaných výstupů kvantitativních analýz, tedy veličin jako současná hodnota, směrodatná odchylka, VAR, durace, implikovaný rating, atd. Bude rozebráno, jak tyto hodnoty stanovit, a jaké by měly mít vlastnosti pro jednotlivé tranše. Cílem bude detailně popsat, jakým způsobem jsou dané produkty strukturovány a jak probíhají analýzy těchto produktů v praxi.
|
| Seznam odborné literatury |
| [1] Das S.: Structured products and hybrid securities. John Wiley & Sons Pte Ltd. Singapore 2001.
[2] Duffie D., Singleton K. J.: Credit Risk, Pricing, Measurement, and Management. Princeton University Press. Princeton 2003. [3] Dupačová J., Štěpán J., Hurt J.: Stochastic Modeling in Economics and Finance. Kluwer Academic Publishers. Dordrecht 2002. [4] Franěk P.: Cenné papíry podložené aktivy. Praha 2002. [5] Jež B.: Oceňování dluhopisů zajištěných aktivy. Diplomová práce. UK MFF Praha 2003. [6] Lachout P.: Teorie pravděpodobnosti. Skripta. Karolinum Praha 1998. [7] Marketingové materiály několika produktů CDO. [8] Nelken, I.: Implementing Credit Derivates. The McGraw-Hill Companies, Inc. 1999 |