Hull-White model: forward-looking vs backward-looking approaches
| Název práce v češtině: | Hull-Whiteův model: přístup dívající se vpřed a vzad |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Hull-White model: forward-looking vs backward-looking approaches |
| Klíčová slova: | Stochastický integrál|Itôovo lemma|Hull-Whiteův model|spotová a forwardová úroková míra|kalibrace|cap|swapce |
| Klíčová slova anglicky: | Stochastic integral|Itô lemma|Hull-White model|spot and forward interest rate|calibration|cap|swaption |
| Akademický rok vypsání: | 2022/2023 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | RNDr. Daniela Flimmel, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 13.01.2023 |
| Datum zadání: | 18.01.2023 |
| Datum potvrzení stud. oddělením: | 07.02.2023 |
| Datum a čas obhajoby: | 10.06.2024 08:30 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 01.05.2024 |
| Datum odevzdání tištěné podoby: | 01.05.2024 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 10.06.2024 |
| Oponenti: | doc. RNDr. Jan Večeř, Ph.D. |
| Zásady pro vypracování |
| Hull-Whiteův model je stochastický model sloužící k odhadování budoucích úrokových sazeb. Jednou možností je použít v modelu současné tržní data jako jsou forwardové sazby, tím se zohlední tržní očekávání avšak tato data nemusí být likvidní a nebo vůbec nejsou dostupná. Druhou možností je podívat se na historická pozorování. Potom ale model nemusí reflektovat aktuální tržní očekávání. Uchazeč porovná oba přístupy a navrhne nový přístup, který použije na reálná data. Preferovaný programovací jazyk je Python. |
| Seznam odborné literatury |
| Hull, John; White, Alan (1990). Pricing interest-rate derivative securities, The Review of Financial Studies, Vol 3, No. 4, pp. 573–592.
Brigo, Damiano; Mercurio, Fabio (2001). Interest Rate Models — Theory and Practice with Smile, Inflation and Credit (2nd ed. 2006 ed.). Springer Verlag. ISBN 978-3-540-22149-4. Hull, John C. (2006). Interest Rate Derivatives: Models of the Short Rate. Options, Futures, and Other Derivatives (6th ed.). Upper Saddle River, N.J: Prentice Hall. pp. 657–658. ISBN 0-13-149908-4. Rusý, Tomáš (2017). Stochastic Programming Problems in Asset-Liability Management. Master thesis. MFF UK. |