Stochastic dominance in portfolio optimization
| Název práce v češtině: | Stochastická dominance v úlohách optimalizace portfolia |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Stochastic dominance in portfolio optimization |
| Klíčová slova: | Stochastická dominance, optimalizace portfolia, Markowitzuv model |
| Klíčová slova anglicky: | Stochastic dominance, portfolio optimization, Markowitz model |
| Akademický rok vypsání: | 2018/2019 |
| Typ práce: | bakalářská práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 08.10.2018 |
| Datum zadání: | 08.10.2018 |
| Datum potvrzení stud. oddělením: | 22.11.2018 |
| Datum a čas obhajoby: | 13.02.2019 08:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 03.01.2019 |
| Datum odevzdání tištěné podoby: | 04.01.2019 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 13.02.2019 |
| Oponenti: | doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. |
| Konzultanti: | Sebastiano Vitali, Ph.D. |
| Zásady pro vypracování |
| Stochastická dominance představuje atraktivní přístup pro srovnávání investičních strategií v případě kdy preference investora nejsou jasně dány jeho užitkovou funkcí nebo se uvažuje více investorů. S jejím využitím je pak možné hledat optimální portfolia.
Student nastuduje a popíše úlohy optimalizace portfolia se stochastickou dominancí v omezeních. Provede numerické srovnání optimálních portfolií z těchto úloh s hranicí eficientních portfolií v Markowitzovém modelu a to pro různé typy stochastické dominance nebo různé srovnávací portfolia. |
| Seznam odborné literatury |
| [1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002. [3] M. Kopa, T. Post: A General Test for SSD Portfolio Efficiency OR Spectrum, 37/ 3 (2015) 703-734. [4] T. Post, M. Kopa: Portfolio Choice Based on Third-Degree Stochastic Dominance. Management Science 63/10 (2017) 3381-3392. [5] T. Kuosmanen: Efficient Diversification According to Stochastic Dominance Criteria. Management Science 50/10 (2014) 1390–1406. |