Bank Liquidity Creation and Real Economy: VAR Analysis
| Název práce v češtině: | Tvorba bankovní likvidty a reálná ekonomika: VAR analýza |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Bank Liquidity Creation and Real Economy: VAR Analysis |
| Klíčová slova: | Vektorová autoregrese, finanční krize, tvorba likvidity, bankovnictví, reálná ekonomika |
| Klíčová slova anglicky: | Vector Autoregressions, Financial Crisis, Liquidity Creation, Banking, Real Economy |
| Akademický rok vypsání: | 2011/2012 |
| Typ práce: | bakalářská práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Institut ekonomických studií (23-IES) |
| Vedoucí / školitel: | prof. Roman Horváth, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno vedoucím/školitelem |
| Datum přihlášení: | 22.03.2012 |
| Datum zadání: | 22.03.2012 |
| Datum a čas obhajoby: | 17.06.2013 00:00 |
| Místo konání obhajoby: | IES |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 14.05.2013 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 17.06.2013 |
| Oponenti: | Mgr. Ihor Kruchynenko |
| Seznam odborné literatury |
| Brooks, Ch., 2008, Introductory Econometrics for Finance, Cambridge.
Horvath, R. and M. Rusnak, 2008. How Important Are Foreign Shocks in Small Open Economy? The Case of Slovakia, Working Papers IES 2008/21, Charles University Prague, Faculty of Social Sciences, Institute of Economic Studies, revised Sep 2008. Havranek, T.,Horvath, R. and J. Mateju, 2010. Do Financial Variables Help Predict Macroeconomic Environment? The Case of the Czech Republic, Working Papers 2010/06, Czech National Bank, Research Department. Horvath, R., Seidler, J. and L. Weill, 2012, Bank Capital and Liquidity Creation: Granger Causality Evidence, Journal of Financial Services Research. Fungacova, Z. and L. Weill, 2012, Bank Liquidity Creation in Russia,Eurasian Geography and Economics, Bellwether Publishing, Ltd. Havranek, T., Horvath, R. and J. Mateju, 2010, Monetary transmission and the financial sector in the Czech Republic, Czech National Bank WP. Berger, Allen N. and Christa H. S., Bouwman, 2007, Bank Liquidity Creation, (Previously titled ‘ The Measurement of Bank Liquidity Creation and the Effect of Capital‘), Available at: http://ssrn.com/abstract=672784 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.672784. Berger, Allen N. and Christa H. S., Bouwman, 2008, Financial Crises and Bank Liquidity Creation, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1231562 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1231562. |
| Předběžná náplň práce |
| Práce se bude týkat vlivu tvorby bankovní likvidity na reálnou ekonomiku a její interakci vůči úrokovým sazbám centrální banky. Jak ukázala nedávná bankovní krize, banky hrají významnou roli v tvorbě likvidity. Tato práce bude zkoumat její vliv na růst HDP, inflaci, nezaměstnanost a úrokovou míru pomocí vektorové autoregrese. Analýza bude prováděna na datech z posledního desetiletí a náš výzkum bude zaměřen především na období nedávné finanční krize.
Osnova: 1. Úvod 2. Tvorba bankovní likvidity 3. Vektorová autoregrese 4. Analýza výsledků 5. Závěr |
| Předběžná náplň práce v anglickém jazyce |
| The thesis will concern the influence of bank liquidity creation on the real economy and their interaction to interest rates of Central Bank. The recent financial crisis provides that banks play an important role in liquidity creation. This thesis will examine its impact on GDP, inflation, unemployment and interest rates using the vector autoregressive analysis. Our analysis will be performed on the data from the last decade and our research will focus to from the period of the recent financial crisis.
Outline 1. Introduction 2. Bank Liquidity Creation 3. Vector Autoregressions 4. Analysis of the results 5. Conclusion |