Identifikace vhodných užitkových funkcí

• Název práce v jazyce práce (slovenština): Identifikace vhodných užitkových funkcí
• Název práce v češtině: Identifikace vhodných užitkových funkcí
• Název v anglickém jazyce: Suitable utility function identification
• Klíčová slova: úžitková funkcia, poisťovacia prémia, miera rizikovej averzie, optimalizácia portfólia
• Klíčová slova anglicky: utility function, insurance premium, measure of risk aversion, portfolio optimization
• Akademický rok vypsání: 2011/2012
• Typ práce: bakalářská práce
• Jazyk práce: slovenština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 13.10.2011
• Datum zadání: 18.10.2011
• Datum potvrzení stud. oddělením: 15.12.2011
• Datum a čas obhajoby: 18.06.2012 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 23.05.2012
• Datum odevzdání tištěné podoby: 24.05.2012
• Datum proběhlé obhajoby: 18.06.2012
• Oponenti: doc. RNDr. Petr Lachout, CSc.

Zásady pro vypracování

Užitkové funkce jsou častým nástrojem používaným v optimalizaci portfolia, kde nejlepší portfolio je to, které přináší investorovi maximální očekávaný užitek.
Nevýhodou ovšem je, že přesný tvar užitkové funkce obvykle není znám.

Posluchač se seznámí se základnými pojmy teorie užitkových funkcí a zaměří se na postupy odhadování tvaru užitkové funkce investora. V praktické aplikaci pak bude anketovým způsobem analyzovat užitkovou funkci studenta MFF UK. Dále na akciích z BCPP ukáže, jak se liší optimální portfolia při použití různých vhodných užitkových funkcí.

Seznam odborné literatury

Ingersoll. J., F.: Theory of financial decision making. Rowman and Littlefield publishers, 1987.
Kopa, M.: Postavení užitkové funkce v úlohách stochastického programování. Rigorózní práce, MFF UK, 2004.
Kallberg, J. G. and Ziemba, W. T.: Comparison of Alternative Utility Functions in Portfolio Selection Problems, Management Science, November 1983 vol. 29, no. 11, 1257-1276.