Modelování nestacionárních finančních časových řad

• Název práce v jazyce práce (slovenština): Modelování nestacionárních finančních časových řad
• Název práce v češtině: Modelování nestacionárních finančních časových řad
• Název v anglickém jazyce: Modeling of non-stationary financial time series
• Klíčová slova: VAR, kointegrace, VEC, Johansenovy testy, poptávka po penězích
• Klíčová slova anglicky: VAR, cointegration, VEC, Johansen tests, money demand
• Akademický rok vypsání: 2011/2012
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: slovenština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Jitka Zichová, Dr.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 05.09.2011
• Datum zadání: 05.10.2011
• Datum potvrzení stud. oddělením: 20.12.2011
• Datum a čas obhajoby: 18.09.2013 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 31.07.2013
• Datum odevzdání tištěné podoby: 02.08.2013
• Datum proběhlé obhajoby: 18.09.2013
• Oponenti: doc. RNDr. Zuzana Prášková, CSc.

Zásady pro vypracování

Finanční časové řady mají obvykle nestacionární charakter s proměnlivou střední hodnotou a variabilitou. K dosažení stacionarity je možno použít různých transformací, například diferencování. V případě mnohorozměrných řad se setkáváme s efektem kointegrace, to jest skutečnosti, že lineární kombinace nestacionárních složek vícerozměrné řady, které lze stacionarizovat diferencováním, je jednorozměrná stacionární řada. Prakticky kointegrace znamená, že jednotlivé řady jsou spojeny společným vývojovým trendem, jejich společný pohyb v dlouhodobém časovém horizontu směřuje k určitému rovnovážnému stavu. Posluchač/ka se seznámí s problematikou mnohorozměrných časových řad a kointegrace, popíše příslušné matematické modely včetně metod odhadů parametrů a testování hypotéz. Na reálných datech z finanční praxe bude studovat existenci kointegračního efektu.

Seznam odborné literatury

Arlt, J: The Problem of Cointegration. Bulletin České ekonometrické společnosti 2 (1995), 3-12.
Arlt, J.: Moderní metody modelování ekonomických časových řad. Grada, Praha, 1999.
Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha, 2008.
Engle, R.F.; Granger, C.W.J: Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica, 55 (1987), 251-276.
Johansen, S.: Estimation and Hypotheses Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica, 59 (1991), 1551-1580.
Tsay. R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, New York, 1990.