Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (04.05.2017)
Teorie prospektů je netriviální matematickou teorií, která je v dnes jedním z hlavních přístupů k rozhodování
jednotlivce za neurčitosti. Přednáška postupuje chronologicky tak, jak se pohled na tuto problematiku vyvíjel,
Kromě podrobného popisu jednotlivých modelů jsou vyloženy metody jejich empirického ověření, zanedbán není
ani filozofický aspekt: příběh teorie prospektů je téměř učebnicovou ukázkou střetávání induktivního a deduktivního
přístupu. Předmět je vhodný pro studenty doktorského a pokročilé studenty magisterského studia oboru PMSE.
Poslední úprava: T_KPMS (19.04.2017)
Prospect theory is a Nobel prize winning non-trivial mathematical model
of decision under uncertainty, slowly
becoming a mainstream in decision theory thanks to its wide
applicability and empirical validity.
The lecture proceeds chronologically according to the advancement of the
field; for each theoretical approach, a
characterization theorem is proved. Moreover, methods of empirical
validations of decision models are explained
and science-philosophical aspects are discussed.
Cíl předmětu -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Kromě teorie samotné a jejích vybraných aplikací bude posluchač seznámen se základními teoretickými přístupy v oblasti rozhodování za neurčitosti a principy kalibrace rozhodovacích modelů, takže by měl být schopen příslušné modely v praxi nebo v teorii použít. Pro lepší pochopení je výklad doplněn příklady z reálného života a myšlenkovými experimenty, na kterých si posluchač sám může ověřit, nakolik se ho teorie týká.
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Besides the Prospect Theory itself and its selected applications, its predecessors are discussed and methods of calibration of decision models are explained, so that a student will be able to apply the theory in practice. For better understanding, real-life examples are given and thought experiments performed.
Podmínky zakončení předmětu -
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (23.04.2018)
Složení ústní zkoušky.
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (23.04.2018)
Oral exam.
Literatura -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Wakker, Peter P. Prospect theory: For risk and ambiguity. Cambridge University Press, 2010.
Gilboa, Itzhak. Theory of decision under uncertainty. Cambridge: Cambridge university press, 2009.
Kahneman, Daniel, and Amos Tversky. "Prospect theory: An analysis of decision under risk." Econometrica: Journal of the Econometric Society (1979): 263-291.
Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty." Journal of Risk and uncertainty 5.4 (1992): 297-323.
Wakker, Peter, and Amos Tversky. "An axiomatization of cumulative prospect theory." Journal of risk and uncertainty 7.2 (1993): 147-175.
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Wakker, Peter P. Prospect theory: For risk and ambiguity. Cambridge University Press, 2010.
Gilboa, Itzhak. Theory of decision under uncertainty. Cambridge: Cambridge university press, 2009.
Kahneman, Daniel, and Amos Tversky. "Prospect theory: An analysis of decision under risk." Econometrica: Journal of the Econometric Society (1979): 263-291.
Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty." Journal of Risk and uncertainty 5.4 (1992): 297-323.
Wakker, Peter, and Amos Tversky. "An axiomatization of cumulative prospect theory." Journal of risk and uncertainty 7.2 (1993): 147-175.
Metody výuky -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Přednáška
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
Lecture
Požadavky ke zkoušce -
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (28.02.2018)
Zkouška ústní, zkouší se vybrané téma ze sylabu.
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (28.02.2018)
The exam is oral. Selected topics from the syllabus of the subject are examinated.
Sylabus -
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
princip neurčitosti, frekventismus, Bayesovský přístup
specifika expeŕimentálně-ekonomických experimentů
2. Teorie očekávaného užitku
existence a jednoznačnost subjektivních pravděpodobností (de Finetti), užitkové funkce (von Neumann-Morgenstern), obojího současně (Savage)
kritika: Allaisův paradox, efekt malých pravděpodobností, averze ke ztrátě, efekty izolace
3. Rozhodování při neznámých pravděpodobnostech
Ellsebergův paradox
kapacity a Choquetův integrál
existence a jednoznačnost užitkové funkce a kapacit
4. Teorie prospektů
původní verze (1979)
kumulativní verze (1992)
existence a jednoznačnost hodnotové funkce a rozhodovacích vah
vybrané aplikace ve financích, pojišťovnictví a politice
Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)
1. Introduction
inductive and deductive scientific reasoning
consistency, operationalisation, falsifiability
descriptive and normative aspects of theories
randomness versus determinism
principle of indifference, frequentism, Bayesian approach
methodology of economic excperiments
2. Theory of expected utility
existence and uniqueness of subjective probabilities (de Finetti), of utility function (von Neumann-Morgenstern), of both of them simultaneously (Savage)
cretique: Allais paradox, small probabilities effect, loss aversion, isolation effects
3. Decision with unknown probabilities
Ellseberg paradox
capacity and Choquet integral
existence a unequeness of utility function and of capacities
4. Prospect theory
original version (1979)
cumulative version (1992)
existence aand uniqueness of value function and of decision weights
selected applications in finance, insurance and politics