velikost textu

Vplyv makroekonomických správ na volatilitu a hodnotu smenných kurzov vo vybraných krajinách Európskej únie

Upozornění: Informace získané z popisných dat či souborů uložených v Repozitáři závěrečných prací nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora.
Název:
Vplyv makroekonomických správ na volatilitu a hodnotu smenných kurzov vo vybraných krajinách Európskej únie
Název v češtině:
Vliv makroekonomických zpráv na volatilitu a hodnotu směnných kurzů ve vybraných krajinách Evropské unie
Název v angličtině:
The impact of macroeconomic news announcements on the value and volatility of selected foreign exchange rates in EU
Typ:
Bakalářská práce
Autor:
Bc. Peter Bubniak
Vedoucí:
Mgr. Nicolas Fanta
Oponent:
PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D.
Id práce:
191126
Fakulta:
Fakulta sociálních věd (FSV)
Pracoviště:
Institut ekonomických studií (23-IES)
Program studia:
Ekonomické teorie (B6201)
Obor studia:
Ekonomie a finance (EF)
Přidělovaný titul:
Bc.
Datum obhajoby:
10. 9. 2019
Výsledek obhajoby:
Velmi dobře (D)
Jazyk práce:
Slovenština
Klíčová slova:
finančný trh, smenný kurz, GARCH model, volatilita
Klíčová slova v angličtině:
financial market, exchange rate, GARCH model, volatility
Abstrakt:
Bibliografický záznam BUBNIAK, Peter. Vplyv makroekonomických správ na volatilitu a hodnotu smenných kurzov vo vybraných krajinách Európskej únie. Praha, 2019. 47 s. Bakalárska práca (Bc) Univerzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studií. Vedúcí práce: Mgr Nicolas Fanta. Abstrakt Táto práca rozoberá, aký vplyv na volatilitu a hodnotu výmenného kurzu má vyhlásenie kladnej alebo zápornej makroekonomickej správy. Zvolili sme výmenné kurzy EUR/USD, EUR/CZK a USD/CZK. Vyhodnocujeme dopad makroekonomických správ zverejnených Českou národnou bankou a Európskou centrálnou bankou. K výskumu sme použili modely GARCH(1,1) a EGARCH(1,1) s normálnym a Študentovým rozdelením chybových zložiek. Zistením bolo, že zverejnenie nových makroekonomických informácií pohybuje hodnotou a volatilitou výmenných kurzov, pričom pre každý výmenný kurz sú význačné iné druhy makroekonomických ukazovateľov. Všeobecne najviac štatisticky významné ukazovatele sú: index spotrebiteľských cien a harmonizovaný index spotrebiteľských cien, nezamestnanosť a PRIBOR a EURIBOR. Ďalším zistením je, že vplyv komunikácie Českej národnej banky a Európskej centrálnej banky významne ovpyvňuje hodnotu a volatilitu výmenných kurzov. Jedným z pozorovaní bolo aj to, že naše finančné dáta prejavujú vlastnosti volatility, ktorými sú pákový efekt, dlhodobá pamäť a zhlukovanie rozptylu. JEL Klasifikácia C22, E00, E52, E58, F3, F4, F31, G1, G13, G14 Kľúčové slová finančný trh, výmenný kurz, ARCH model, GARCH model, volatilita E-mail autora bubniak.peter@gmail.com E-mail vedúceho práce nikfant@seznam.cz
Abstract v angličtině:
Bibliographic note BUBNIAK, Peter. The impact of macroeconomic news announcements on the value and volatility of selected foreign exchange rates in EU. Prague 2019. 47 pp. Bachelor thesis (Bc) Charles University, Faculty of Social Sciences, Institute of Economic Studies. Thesis supervisor: Mgr Nicolas Fanta. Abstract This work analyzes the influence of positive and negative macroeconomic news on the value of exchange rate and volatility. We have chosen EUR/USD, EUR/CZK and USD/CZK as our exchange rates. The influence of macroeconomic news published by Czech national bank and European central bank were analysed. For our purposes were used econometric models GARCH(1,1) and EGARCH(1,1) with both Normal and Student´s distribution of error terms. One of the major outcomes were the importance of macroeconomic news on value and volatility on the exhcange rates. For each exchange rate has effect different macroeconomic index. The crucial are: Consumer price index and Harmonised Index of Consumer Pirces, unemplyoment rate and PRIBOR and EURIBOR. Another conclusion was that our financial dataset displays the main nature of volatility. JEL Classification C22, E00, E52, E58, F3, F4, F31, G1, G13, G14 Key words financial market, exchange rate, ARCH model, GARCH model, volatility Authors e-mail bubniak.peter@gmail.com Supervisor´s e-mail nikfant@seznam
Dokumenty
Stáhnout Dokument Autor Typ Velikost
Stáhnout Text práce Bc. Peter Bubniak 2 MB
Stáhnout Abstrakt v českém jazyce Bc. Peter Bubniak 288 kB
Stáhnout Abstrakt anglicky Bc. Peter Bubniak 285 kB
Stáhnout Posudek vedoucího Mgr. Nicolas Fanta 249 kB
Stáhnout Posudek oponenta PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D. 185 kB
Stáhnout Záznam o průběhu obhajoby PhDr. Julie Chytilová, Ph.D. 152 kB