Multivariate GARCH
Viacrozmerný GARCH
rigorózní práce (NEOBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/67432Identifikátory
SIS: 152244
Kolekce
- Kvalifikační práce [10691]
Autor
Konzultant práce
Hurt, Jan
Oponent práce
Branda, Martin
Mazurová, Lucie
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Finanční a pojistná matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
5. 2. 2015
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Angličtina
Známka
Neprospěl/a
Klíčová slova (česky)
viacrozmerný GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCCKlíčová slova (anglicky)
multivariate GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCC3 Názov práce: Viacrozmerný GARCH Autor: Mgr. Milan Mad'ar Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Predložená práca pojednáva o regionálnych a globálnych väzbách, ako dôkaz integrácie akciových trhov vo Frankfurte, Amsterdame, Prahe a USA. Využívaný je prístup viacrozmerných GARCH modelov zároveň k zachyteniu dynamiky prenosu volatility medzi súvisiacimi devízovými kurzami. Definujeme tri základné typy modelov. U každého typu sú uvedené definície, vlastnosti a postup odhadu parametrov s príslušnými dôkazmi. Praktická čast' práce ilu- struje použitie jednotlivých modelov na reálnych dátach. Práca sleduje dva rôzne ciele, jednak charakteristiku a popis existencie regionálnych a globálnych väzieb medzi akciových trhmi, ale aj vzájomné porovnanie jednotlivých viacrozmerných GARCH modelov na vzorke dát. Výsledkom je, že odhady podmienených korelácii závislých na čase naznačujú obmedzenú integráciu medzi trhmi z čoho vyplýva, že investori môžu využit' diverzifikáciu portfólia medzi rôzne akciové trhy a znížit' tým rizikovost' investície obzvlášt' v dobe krízy. Kl'účové slová: viacrozmerný GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCC
4 Title: Multivariate GARCH Author: Mgr. Milan Mad'ar Department: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstract: This thesis will examine the regional and global linkages as evi- dence the integrated markets consist of stock markets in Frankfurt, Amsterdam, Prague the U.S. Therefore we will utilize the multivariate GARCH approach that investigates into the dynamics of volatility transmission of related foreign exchange rates. Also, we will define three basic model classes. For each of the model classes a theoretical review, basic properties and estimation procedure with proofs are provided. We illustrate approach by applying the models to daily market data. Our two main aims are discussing and reporting the existence of regional and global stock markets linkages and provide a comparison of such mul- tivariate GARCH models on the data sample. We find out that the estimated time-varying conditional correlations indicate limited integration among the mar- kets which implies that investors can benefit from the risk reduction by investing in the different stock markets especially during the crisis. Keywords: multivariate GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCC
Citace dokumentu
Metadata
Zobrazit celý záznamSouvisející záznamy
Zobrazují se záznamy příbuzné na základě názvu, autora a předmětu.
-
Mnohorozměrné modely zobecněné autoregresní podmíněné heteroskedasticity
Výsledek obhajoby: OBHÁJENONováková, Martina (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2021)Datum obhajoby: 2. 2. 2021Tato diplomová práce se věnuje představení některých přístupů k rozšíření jednoroz- měrného GARCH modelu do více dimenzí. Představujeme jednotlivé modely a věnujeme se metodám jejich odhadu. Dále uvádíme některé statistické ... -
Modelování ve finanční analýze
Výsledek obhajoby: OBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2012)Datum obhajoby: 24. 1. 2012V predloženej práci študujeme regionálne a globálne väzby, ako dôkaz integrácie akciových trhov vo Frankfurte, Amsterdame, Prahe a USA rovnako dynamiku prenosu volatility medzi súvisiacimi devízovými kurzami použitím ... -
Multivariate GARCH
Výsledek obhajoby: NEOBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2017)Datum obhajoby: 31. 1. 20174 Title: Multivariate GARCH Author: Mgr. Milan Mad'ar Department: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstract: This thesis will examine the regional and global linkages as evi- dence of integration of stock ...