Financial Derivatives - JEM171

• Anglický název: Financial Derivatives
• Český název: Financial Derivatives
• Zajišťuje: Institut ekonomických studií (23-IES)
• Fakulta: Fakulta sociálních věd
• Platnost: od 2017
• Semestr: letní
• E-Kredity: 6
• Způsob provedení zkoušky: letní s.:písemná
• Rozsah, examinace: letní s.:2/2, Zk [HT]
• Počet míst: neurčen / neurčen (neurčen)
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: nevyučován
• Jazyk výuky: angličtina
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: Mykola Babiak, M.A., Ph.D.

Anotace

Poslední úprava: SCHNELLEROVA (19.02.2015)

The course covers a topic of derivative pricing, equity derivatives (European call and put options, exotic options), futures and forward contracts. The questions to be addressed in the class are:
how do these contracts work and what are their payoffs? How are these derivatives used for hedging purposes and as a part of trading strategies? And, finally, how are they priced? The course highlights important ideas and concepts: absence of arbitrage, replication, and risk-neutral pricing. These will be introduced in the discrete-time models, continuous-time stochastic processes and stochastic calculus will be covered as we go.

Literatura

Poslední úprava: SCHNELLEROVA (19.02.2015)

1. Introduction to derivatives markets

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

2. Binomial asset pricing model

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009

c. Shreve S. : Stochastic Calculus for Finance I

3. Overview of stochastic calculus

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009.

4. The Black-Scholes-Merton model and pricing derivatives continuous time finance

a. Hull J.: Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice-Hall International,

b. Cerny A.: Mathematical Techniques in Finance, 2009

c. Shreve S. : Stochastic Calculus for Finance II

1993. (Ch. 1-10)

1993. (Ch. 11)

1993. (Ch. 12)

1993. (Ch. 13)

Požadavky ke zkoušce

Poslední úprava: SCHNELLEROVA (19.02.2015)

Homeworks (20%), Midterm Exam (40%), Final Exam (40%)