Regulace finančních trhů - HP3056

• Anglický název: Regulation of financial markets
• Zajišťuje: Katedra národního hospodářství (22-KNH)
• Fakulta: Právnická fakulta
• Platnost: od 2016 do 2016
• Semestr: letní
• Body: 0
• E-Kredity: 3
• Způsob provedení zkoušky: letní s.:
• Rozsah, examinace: letní s.:2/0, Zk [HT]
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Poznámka: předmět je možno zapsat mimo plán; povolen pro zápis po webu
• Garant: JUDr. Ing. Lenka Dupáková, Ph.D.; doc. JUDr. PhDr. Ilona Bažantová, CSc.
• Vyučující: doc. JUDr. PhDr. Ilona Bažantová, CSc.; Mgr. Alena Šebestová; doc. Ing. Zdeněk Tůma, CSc.
• Ve slož. prerekvizitě: HM0501

Anotace

čeština

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

Předmět je kromě oblasti regulace finančních trhů zaměřen také na pochopení fungování finančních trhů, finačních
institucí a jejich instrumentů. V rámci výuky budou analyzovány změny regulace finačních trhů v důsledku globální
finanční krize.

angličtina

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

The course is also focused on understanding of the functioning of financial markets, financial institutions and their instruments (in addition to the regulation of financial markets). Changes in the regulation of financial markets as a response to the financial crisis will form an important part of the course

Literatura

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

Povinná:

• Davies H., Green D.. Global Financial Regulation: the Essential Guide. Polity Press. 2008.
• Polouček S.. Peníze, banky, finanční trhy. C.H.Beck. 2009.
• Jurošková L.. Bankovní regulace a dohled. Praha: Auditorium, 2012..

Doporučená:

• Davies H.. The Financial Crisis: who is to blame. Polity Press, Palgrave Macmillan. 2010.
• Jílek J.. Deriváty, hedžové fondy a offshorové společnosti. Grada. 2006.
• Pilbeam K.. Finance and Financial Markets. Palgrave Macmillan. 2006.
• Valdez P., Molyneux P.. An Introduction to Global Financial Markets. Palgrave Macmillan. 2010.

Požadavky ke zkoušce

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

 

Zkouška má písemnou formu a skládá se z 5ti otázek, ze kterých je možno získat max. 10 bodů. Ke splnění zkoušky je vyžadováno 6 bodů. Předmětem otázek jsou témata přednášená v letním  semestru a znalost povinné literatury (viz. výše)

Sylabus

čeština

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

1. Teoretická východiska a přístupy regulace finančního trhu - důvody regulace opírající se o typologii tržních selhání, modely institucionální uspořádání regulace a dohledu

 

2. Struktura finančního trhu - jednotlivé sektory finančního trhu, hnací síly vývoje finančního trhu, druhy obchodů prováděných na finančním trhu

 

3. Metody a postupy uplatňované při regulaci a dohledu nad jednotlivými sektory finančního trhu - regulace vstupu do odvětví, základní pravidla pro činnost jednotlivých finančních institucí a vynucování jejich dodržování

 

4. Rizika podstupovaná finančními institucemi a jejich řízení - druhy rizik, diverzifikace rizika, úloha risk managementu

 

5. Pravidla kapitálové přiměřenosti - vývoj od Basel I k Basel III, metody pro výpočet kapitálových požadavků vůči jednotlivým typům rizik

 

6. Regulace a dohled nad finančním trhem ve Velké Británii - historický vývoj, zákon FSMA a Financial Services Act 2010, komparace s Českou republikou

 

7. Regulace a dohled nad finančním trhem ve Spojených státech amerických - historický vývoj, stávající úprava a její změna v důsledku reformního zákona Dodd-Frank Act, komparace s Českou republikou

 

8. Finanční konglomeráty - typy konglomerátů, regulace v evropském a americkém prostoru

 

9. Investiční bankovnictví, hedgeové fondy, fondy private equity - charakteristika investičního bankovnictví a otázka separace od obchodního, charakteristika hedgeových, private equity fondů a jejich regulace

 

10. Derivátový trh - akcent na jednotlivé kategorie derivátů (forwardy, futures, opce, swapy) a obchodování s deriváty, oceňování derivátů

 

11. Regulace a dohled nad finančními deriváty - regulace ve Spojených státech a Evropské unii, účetní pravidla pro deriváty: zajišťovací účetnictví podle IAS 39

 

12. Finanční krize - typologie finančních krizí, analýza nejvýznamnějších finančních krizí 20. století a globální finanční krize

 

 

 

 

 

 

angličtina

Poslední úprava: Michaela Špačková (07.02.2019)

1. Theoreticalbases and approachesto the financial market regulation-reasons for regulationbased onthe typology ofmarket failures, institutional arrangementsof regulation and supervision

2. The structure of thefinancial market- the sectors of the financialmarket, driving forcesof financial market developments, the types of transactions undertakenin the financial market

3. Methods and procedures appliedin the regulationandsupervision of the financialmarket- regulation of theentry into the industry, the basic rulesfor the operationof individual financial institutionsand compliance procedure

4. Risks undertaken by financial institutionsandtheirmanagement-types of risk, risk diversification, role of the riskmanagement

5. Capital adequacy rules- development fromBaselItoBaselIII, the methodsfor the calculation of the capital buffersagainst individualtypes of risks

6. Regulation and supervision of the financial marketin the UK- the history,FSMAandFinancialServicesAct 2010, comparison with the CzechRepublic

7. Regulationandsupervision of the financial marketin the United States- the history,current regulation, and changes due tothe reformDodd-Frank Act, the comparisonwith theCzechRepublic

8. Financial conglomerates- types of conglomerate,sregulationin the european and americanspace

9. Investment banking,hedge funds, private equityfunds-investment bankingand the issueof the separationfrom the business banking, features of hedge and private equityfunds, regulation of the funds

10. Derivatives market-different classes of derivatives(forwards,futures, options, swaps) andderivatives trading, valuationof derivatives

11. Regulationandsupervision of financialderivatives-regulationin the United Statesandthe European Union,accounting rules forderivatives: hedge accounting underIAS 39

12. Financial crisis -typologyof financial crises, the analysis of the major financialcrisesof the 20th centuryand the global financialcrisis