PředmětyPředměty(verze: 945)
Předmět, akademický rok 2022/2023
   Přihlásit přes CAS
Private Equity - JEM161
Anglický název: Private Equity
Český název: Private Equity
Zajišťuje: Institut ekonomických studií (23-IES)
Fakulta: Fakulta sociálních věd
Platnost: od 2021 do 2022
Semestr: letní
E-Kredity: 4
Způsob provedení zkoušky: letní s.:
Rozsah, examinace: letní s.:1/1, KZ [HT]
Počet míst: 97 / neurčen (97)
Minimální obsazenost: neomezen
4EU+: ne
Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
Stav předmětu: vyučován
Jazyk výuky: angličtina
Způsob výuky: prezenční
Způsob výuky: prezenční
Poznámka: předmět je možno zapsat mimo plán
povolen pro zápis po webu
při zápisu přednost, je-li ve stud. plánu
Garant: Ing. Tomáš Fencl, MBA
Vyučující: Ing. Tomáš Fencl, MBA
Mgr. Tiep Luu Danh
Třída: Courses for incoming students
Anotace
Poslední úprava: Ing. Dagmar Schnellerová (14.02.2024)
The objective of the course is to provide both a conceptual framework of and practical insights into private equity investing. The course design follows the logic of a typical deal going from preparation to execution to exit, looking from both strategic and operational level. Each block comprises topical seminars complemented by guest talk by and discussion with experienced professionals in a given area of focus.
Registration into this compact course is open until the first day of the course.
Cíl předmětu -
Poslední úprava: SCHNELLEROVA (19.02.2020)

Please switch to the english version, there are all details of course.

Literatura -
Poslední úprava: Mgr. Tiep Luu Danh (19.02.2023)

Please switch into english.

Požadavky ke zkoušce -
Poslední úprava: SCHNELLEROVA (18.11.2019)

Please switch to the english version, there are all details of course.

Sylabus -
Poslední úprava: Ing. Dagmar Schnellerová (01.02.2024)

Compact course will be taught face to face during 2 days - preliminary June 12-13, 2024 (9-12 a 14-17 h) - room 314 + will be finalised by online test.

Three use cases 

  1. Learn how investment professionals approach PE/VC investments, 

  2. You can apply the learnings to “entrepreneurship via acquisition”, and 

  3. The topics covered apply to broader corporate strategy

Lecture 1: What is Private Equity (and Venture Capital)?

  • Some historical perspective (or what do Crusades have to do with any of this?) 

  • How do PE/VC funds work

  • Lifecycle of a fund: Institutional fundraising / asset management 

  • VC vs. PE; What is a “Family Office”, a “Search Fund”   

Lecture 2: Investment strategies & opportunity screening 

  • How do PE firms make money?

  • How is VC different from PE?

  • PE Investment strategies and Investment criteria

  • Auctions vs. proprietary sourcing

Lecture 3: Role of Debt

  • Debt capacity (how much debt can you raise?) and leverage ratios 

  • Cost of debt (hint: not just the interest you pay)

  • Alternative sources of debt – an overview

  • Capitalization table & liquidation preference

Lecture 4: Valuation in PE/VC Context

  • Price vs. Value

  • Value to who? Stakeholders’ perspective 

  • Overview of basic valuation techniques: pro’s and con’s

  • Difference between PE and VC approach to valuation

 Lecture 5: Acquisition Process

  • From the first contact to a Deal

  • Key parties to the table

  • Difference between an auction and negotiated transaction

  • Due diligence

 Lecture 6: Acquisition Agreement

  • Transaction structure: What do you buy (assets or shares) and how do you pay (cash or shares) and how much (fixed price vs formulae)

  • Buying whole business vs control vs minority stake (PE vs VC)

  • Deal protection: Representation & Warranties and Remedies (Baskets, de minimis, caps)

  • Conditions precedent & Closing

 Lecture 7: Monitoring & Exiting investments

  • Monitoring: Management vs. Board roles

  • Monitoring: The Good, the Bad and the Ugly

  • Timing the exit: determinants 

  • Ways to exit: Trade sale, secondary LBO, IPO, Recap 

Panel with Industry Practitioners 

  • Speakers to be announced 

 
Univerzita Karlova | Informační systém UK