PředmětyPředměty(verze: 850)
Předmět, akademický rok 2019/2020
   Přihlásit přes CAS
Asset Pricing - JEM092
Anglický název: Asset Pricing
Zajišťuje: Institut ekonomických studií (23-IES)
Fakulta: Fakulta sociálních věd
Platnost: od 2019
Semestr: letní
Body: 6
E-Kredity: 6
Způsob provedení zkoušky: letní s.:
Rozsah, examinace: letní s.:2/2 Zk [hodiny/týden]
Počet míst: 59 / 59 (neurčen)
Minimální obsazenost: neomezen
Stav předmětu: vyučován
Jazyk výuky: angličtina
Způsob výuky: prezenční
Poznámka: předmět je možno zapsat mimo plán
povolen pro zápis po webu
při zápisu přednost, je-li ve stud. plánu
Garant: PhDr. František Čech, Ph.D.
Vyučující: Mykola Babiak, M.A.
Mgr. Marek Hauzr
doc. PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D.
Mgr. Olesia Zeynalova
Neslučitelnost : JEM186
Termíny zkoušek   Rozvrh   Nástěnka   
Anotace -
Poslední úprava: doc. PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D. (18.02.2018)
The course aims at students interested in investment decisions, portfolio theory and risk management while delving into both theoretical and empirical aspects of the topics. Topics covered include: portfolio and diversification theory, equilibrium capital markets and its implications, portfolio performance measures, fixed income instruments, value-at-risk, and credit risk.
Podmínky zakončení předmětu -
Poslední úprava: Mykola Babiak, M.A. (18.02.2019)

The final mark of up to 100 points consists of 4 parts:

  • Midterm: 30
  • Final: 55
  • Home assignment: 15
  • Activity (extra): 5 (lectures) + 5 (seminars)

 

Grading scale (p = total points):

  • A: p > 90
  • B: 80 < p =< 90
  • C: 70 < p =< 80
  • D: 60 < p =< 70
  • E: 50 < p =< 60
  • F: p => 50
Literatura -
Poslední úprava: Mykola Babiak, M.A. (06.02.2019)

The course closely follows two textbooks:

  • Bodie, Z., Kane, A. & Marcus, A.J. (2014): Investments (10th Ed.), McGraw-Hill, ISBN 9780077161 (BKM)
  • Hull, J.C. (2015): Risk Management and Financial Institutions (4th Ed.), John Wiley & Sons, ISBN 9781118955949 (H)
Sylabus -
Poslední úprava: Ing. Monika Hollmannová (22.10.2019)

SYLLABUS

  • CLASS #1 INTRODUCTION
    • Introduction & Course information
    • Investment Environment
    • Asset Classes and Financial Instruments
    • Risk, Return, and Historical Record
    • BKM 1, 2, 5

 

  • CLASS #2 - #3 PORTFOLIO THEORY AND PRACTICE
    • Capital Allocation to Risky Assets
    • Optimal Risky Portfolios
    • Index Models
    • BKM 6-8

 

  • CLASS #4 - #5 EQUILIBRIUM CAPITAL MARKETS I
    • Capital Asset Pricing Model
    • Arbitrage Pricing Theory
    • BKM 9, 10, 13.3

 

  • HOME ASSIGNMENT #1 (DURING WEEK #5)

 

  • CLASS #6 - #7 EQUILIBRIUM CAPITAL MARKETS II
    • Efficient Market Hypothesis
    • Behavioral Finance and Technical Analysis
    • BKM 11, 12

 

  • MIDTERM TEST (DURING WEEK #8)

 

  • CLASS #8 FIXED-INCOME SECURITIES
    • Bond Prices & Yields
    • Managing Bond Portfolios
    • BKM 14, 16

 

  • CLASS #9 APPLIED PORTFOLIO MANAGEMENT
    • Portfolio Performance Evaluation
    • BKM 24

 

  • CLASS #10 - #11 VALUE-AT-RISK
    • Risk Management
    • Value-at-Risk
    • Expected Shortfall
    • Coherent Risk Measures
    • Extreme Value Theory
    • Back-Testing
    • H 12-13

 

  • CLASS #12 - #13
    • Credit Ratings
    • Estimating Default Probabilities
    • Ratings Transition Matrices
    • Vasicek’s Model
    • CreditRisk Plus
    • Creditmetrics
    • H 19, 21

DETAILED TIMETABLE

  • Week 1: Lecture 1 (Feb 19) & Lecture 2 (Feb 19)
  • Week 2: Seminar 1 (Feb 26) & Seminar 2 (Feb 26) 
  • Week 3: Lecture 3 (Mar 5) & Seminar 3 (Mar 5)            
  • Week 4: Lecture 4 (Mar 12) & Seminar 4 (Mar 12) 
  • Week 5: Lecture 5 (Mar 19) & Seminar 5 (Mar 19) + Home assignment
  • Week 6: Lecture 6 (Mar 26) & Seminar 6 (Mar 26)
  • Week 7: Lecture 7 (Apr 2) & Seminar 7 (Apr 2)
  • Week 8: Lecture 8 (Apr 9) & Seminar 8 (Apr 9) & Midterm (TBA)
  • Week 9: Lecture 9 (Apr 16) & Seminar 9 (Apr 16)
  • Week 10: Lecture 10-11 (Apr 23) & Lecture 12-13 (Apr 24)            
  • Week 11: Seminar 10 (Apr 30) & Seminar 11 (Apr 30)            
  • Week 12: Seminar 12 (May 7) & Seminar 13 (Mar 7)            
  • Week 13: No classes
  • Week 14: No classes
 
Univerzita Karlova | Informační systém UK