Teorie prospektů - NMEK617

• Anglický název: Prospect Theory
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2015 do 2016
• Semestr: letní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: letní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Garant: RNDr. Martin Šmíd, Ph.D.
• Třída: Pravděp. a statistika, ekonometrie a fin. mat.; M Mgr. PMSE; M Mgr. PMSE > Volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Matematická ekonomie a ekonometrie

Anotace

čeština

Poslední úprava: T_KPMS (19.04.2017)

Teorie prospektů je netriviální matematický model rozhodování jednotlivce za neurčitosti, který se díky své široké aplikovatelnosti a empirické ověřenosti stává jedním z hlavních proudů vědy o rozhodování. Přednáška postupuje chronologicky tak, jak se přístupy k dané věci vyvíjely, pokaždé je dokázána příslušná charakterizace na základě axiomů. Kromě toho jsou vyloženy metody empirického ověření rozhodovacích teorií a zanedbán není ani filozofickovědní aspekt: příběh teorie prospektů je téměř učebnicovou ukázkou střetávání induktivního a deduktivního přístupu. Pro doktorské studium.

angličtina

Poslední úprava: T_KPMS (19.04.2017)

Prospect theory is a Nobel prize winning non-trivial mathematical model of decision under uncertainty, slowly becoming a mainstream in decision theory thanks to its wide applicability and empirical validity. The lecture proceeds chronologically according to the advancement of the field; for each theoretical approach, a characterization theorem is proved. Moreover, methods of empirical validations of decision models are explained and science-philosophical aspects are discussed. For PhD students.

Cíl předmětu

čeština

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

Kromě teorie samotné a jejích vybraných aplikací bude posluchač seznámen se základními teoretickými přístupy v oblasti rozhodování za neurčitosti a principy kalibrace rozhodovacích modelů, takže by měl být schopen příslušné modely v praxi nebo v teorii použít. Pro lepší pochopení je výklad doplněn příklady z reálného života a myšlenkovými experimenty, na kterých si posluchač sám může ověřit, nakolik se ho teorie týká.

angličtina

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

Besides the Prospect Theory itself and its selected applications, its predecessors are discussed and methods of calibration of decision models are explained, so that a student will be able to apply the theory in practice. For better understanding, real-life examples are given and thought experiments performed.

Literatura

čeština

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

Wakker, Peter P. Prospect theory: For risk and ambiguity. Cambridge University Press, 2010.

Gilboa, Itzhak. Theory of decision under uncertainty. Cambridge: Cambridge university press, 2009.

Kahneman, Daniel, and Amos Tversky. "Prospect theory: An analysis of decision under risk." Econometrica: Journal of the Econometric Society (1979): 263-291.

Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty." Journal of Risk and uncertainty 5.4 (1992): 297-323.

Wakker, Peter, and Amos Tversky. "An axiomatization of cumulative prospect theory." Journal of risk and uncertainty 7.2 (1993): 147-175.

Metody výuky

čeština

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

Přednáška

angličtina

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

Lecture

Sylabus

čeština

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

1. Obecný úvod

• induktivní a deduktivní vědecké myšlení

• konzistence, operacionalizovatelnost, falzifikovatelnost

• deskriptivnost a normativnost teorií

• náhodnost versus determinismus

• princip neurčitosti, frekventismus, Bayesovský přístup

• specifika expeŕimentálně-ekonomických experimentů

2. Teorie očekávaného užitku

• existence a jednoznačnost subjektivních pravděpodobností (de Finetti), užitkové funkce (von Neumann-Morgenstern), obojího současně (Savage)

• kritika: Allaisův paradox, efekt malých pravděpodobností, averze ke ztrátě, efekty izolace

3. Rozhodování při neznámých pravděpodobnostech

• Ellsebergův paradox

• kapacity a Choquetův integrál

• existence a jednoznačnost užitkové funkce a kapacit

4. Teorie prospektů

• původní verze (1979)

• kumulativní verze (1992)

• existence a jednoznačnost hodnotové funkce a rozhodovacích vah

• vybrané aplikace ve financích, pojišťovnictví a politice

angličtina

Poslední úprava: RNDr. Pavel Zakouřil, Ph.D. (29.06.2015)

1. Introduction

• inductive and deductive scientific reasoning

• consistency, operationalisation, falsifiability

• descriptive and normative aspects of theories

• randomness versus determinism

• principle of indifference, frequentism, Bayesian approach

• methodology of economic excperiments

2. Theory of expected utility

• existence and uniqueness of subjective probabilities (de Finetti), of utility function (von Neumann-Morgenstern), of both of them simultaneously (Savage)

• cretique: Allais paradox, small probabilities effect, loss aversion, isolation effects

3. Decision with unknown probabilities

• Ellseberg paradox

• capacity and Choquet integral

• existence a unequeness of utility function and of capacities

4. Prospect theory

• original version (1979)

• cumulative version (1992)

• existence aand uniqueness of value function and of decision weights

• selected applications in finance, insurance and politics