Mathematics in Finance and Insurance - NMFM205

• Title: Matematika ve financích a pojišťovnictví
• Guaranteed by: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Faculty: Faculty of Mathematics and Physics
• Actual: from 2018
• Semester: winter
• E-Credits: 6
• Hours per week, examination: winter s.:4/0, Ex [HT]
• Capacity: unlimited
• Min. number of students: unlimited
• Virtual mobility / capacity: no
• State of the course: taught
• Language: Czech
• Teaching methods: full-time
• Guarantor: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc.
• Class: M Bc. FM; M Bc. FM > Povinné; M Bc. FM > 2. ročník
• Classification: Mathematics > Financial and Insurance Math.
• Pre-requisite : {One 1st year course in Analysis or Calculus}
• Incompatibility : NMFM437, NMFM438
• Is incompatible with: NMFM438, NMFM437
• Is interchangeable with: NMFM438, NFAP004, NMFM437

Annotation

English

Last update: G_M (15.05.2012)

Required course for bachelor's program in Financial mathematics. Survey of modern methods of financial and insurance calculations applied in financial and insurance practice.

Czech

Last update: G_M (15.05.2012)

Povinný předmět bakalářského oboru Finanční matematika. Předmět seznámí posluchače se základy finanční a pojistné matematiky. Důraz je kladen na praktické finanční a pojistné výpočty či kalkulace používané v domácí a zahraniční praxi (především v bankách a pojišťovnách, ale i v každodenním životě).

Aim of the course

English

Last update: G_M (24.04.2012)

The students should master basic procedures of modern financial and insurance mathematics and solve simple problems of financial and insurance practice.

Czech

Last update: G_M (24.04.2012)

Posluchači by měli zvládnout základní postupy současné finanční a pojistné matematiky včetně řešení jednoduchých úloh z finanční a pojistné praxe.

Course completion requirements

Last update: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. (13.10.2021)

Zkouška:

1. Možnost zkoušky formou bodovaného písemného testu: 5 výpočetních příkladů pokrývajících odpřednesenou látku, jediný termín testu před koncem semestru.

2. Jinak ústní zkouška odpřednesené látky dle sylabu s termíny během zkouškového období (v případě zájmu možný předtermín) v souladu se zkušebním řádem na MFF UK.

Literature

Last update: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. (04.01.2016)

Cipra, T.: Matematika cenných papírů. Professional Publishing, Praha 2013

Cipra, T.: Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Ekopress, Praha 2015 (2.vydání).

Cipra, T.: Financial and Insurance Formulas. Springer, Heidelberg 2010.

Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha 2013 (2.vydání).

Cipra, T.: Riziko ve financích a pojišťovnictví: Basel III a Solvency II. Ekopress, Praha 2015.

Cipra, T.: Finanční a pojistné vzorce. Grada, Praha 2006.

Cipra, T.: Pojistná matematika: teorie a praxe. Ekopress, Praha 2006.

Cipra, T.: Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. Grada, Praha 2004.

Cipra, T.: Penze: kvantitativní přístup. Ekopress, Praha 2012.

Cipra, T.: Penzijní pojištění a jeho výpočetní aspekty. HZ, Praha 1996.

Teaching methods

English

Last update: G_M (24.04.2012)

Lecture.

Czech

Last update: G_M (24.04.2012)

Přednáška.

Requirements to the exam

Last update: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. (06.10.2017)

1. Dobrovolná možnost zkoušky formou bodovaného písemného testu: 5 výpočetních příkladů pokrývajících odpřednesenou látku; jediný termín testu před koncem semestru; oprava jen formou ústní zkoušky v rámci prvního opravného termínu.

2. Jinak ústní zkouška s možností předtermínu; požadavky ústní zkoušky odpovídají sylabu předmětu v rozsahu, který byl prezentován na přednášce.

Syllabus

English

Last update: G_M (24.04.2012)

1. Simple interest and discount, calendar conventions.

2. Discount securities (bills of exchange, T-bills, checking account).

3. Compound interest and discount, continuous and random compounding. Inflation.

4. Systems of cash flows and investment rules.

5. Annuities, perpetuities and deferred annuities.

6. Amortization of debt.

7. Bonds (types of bonds, bond pricing, yield curve, duration).

8. Stocks (stock pricing, stock analysis, rights issue).

9. Derivative securities (forwards, futures, swaps, options).

10. Speculation on securities, security exchanges, market indicators.

11. Financial risk and portfolio analysis, CAPM model.

12. Insurance classification.

13. Life Tables, commutation functions.

14. Calculation of life insurance premiums.

15. Pension insurance.

Czech

Last update: T_KPMS (01.10.2015)

1. Jednoduché úročení a diskontování, standardy úročení.

2. Krátkodobé cenné papíry (směnky, pokladniční poukázky, kontokorent).

3. Složené úročení a diskontování, spojité a náhodné úročení. Inflace, reálná úroková míra.

4. Časová hodnota peněz, systémy finančních toků, investiční pravidla.

5. Důchody (věčné, odložené).

6. Umořování dluhu.

7. Dluhopisy (typy, cena, výnosová křivka, durace).

8. Akcie (cena, analýza akciových kursů, akciové indikátory, práva)

9. Termínové obchody, finanční deriváty (forvardy, futures, swapy, opce).

10. Spekulace s cennými papíry, burzy, burzovní indexy.

11. Finanční riziko, analýza portfolia, diverzifikace, model CAPM.

12. Klasifikace pojištění.

13. Úmrtnostní tabulky, komutační čísla.

14. Základní výpočty v pojištění osob.

15. Penzijní pojištění.

Entry requirements

English

Last update: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. (24.04.2018)

Basic knowledge of mathematical statistics and theory of probability.

Czech

Last update: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. (24.04.2018)

Základní znalost matematické statistiky a teorie pravděpodobnosti.