Mathematics in Finance and Insurance - NFAP004

• Title: Matematika ve financích a pojišťovnictví
• Guaranteed by: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Faculty: Faculty of Mathematics and Physics
• Actual: from 2018
• Semester: both
• E-Credits: 6
• Hours per week, examination: 4/0, Ex [HT]
• Capacity: unlimited
• Min. number of students: unlimited
• 4EU+: no
• Virtual mobility / capacity: no
• State of the course: cancelled
• Language: Czech
• Teaching methods: full-time
• Teaching methods: full-time
• Note: you can enroll for the course in winter and in summer semester
• Guarantor: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc.
• Classification: Mathematics > Financial and Insurance Math.
• Interchangeability : NMFM205, NMFM437
• Is incompatible with: NFAP031, NFAP002
• Is interchangeable with: NFAP031

Annotation

English

Survey of modern methods of financial and insurance calculations applied in financial and insurance practice: types of interest compounding, annuities, systems of cash flows, investment rules, short-term and long-term securities, bonds, stocks and stock exchange indicators, derivative securities, financial risk, speculation on securities, portfolio theory, CAPM model, basic insurance principles, Life Tables, calculations in life insurance, pension insurance. In the summer semester, the course is in English.

Last update: G_M (02.06.2010)

Czech

Průřez moderními metodami finančních a pojistných výpočtů tak, jak se aplikují ve finanční a pojistné praxi praxi: typy úročení, důchody, systémy finančních toků, investiční pravidla, krátkodobé a dlouhodobé cenné papíry, dluhopisy,analýza akciových kursů a burzovních indexů, termínové obchody, finanční deriváty, finanční riziko, spekulace na burze, finanční portfolia, model oceňování kapitálových aktiv, základní pojistné principy, úmrtnostní tabulky, výpočty v pojištění osob, penzijní pojištění. V letním semestru je vyučováno v angličtině

Last update: G_M (02.06.2010)

Aim of the course

English

The students should master basic procedures of modern financial and insurance mathematics and solve simple problems of financial and insurance practice.

Last update: T_KPMS (09.05.2008)

Czech

Posluchači by měli zvládnout základní postupy současné finanční a pojistné matematiky včetně řešení jednoduchých úloh z finanční a pojistné praxe.

Last update: T_KPMS (09.05.2008)

Literature

Cipra, T.: Matematika cenných papírů. Professional Publishing, Praha 2013.

Cipra, T.: Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Ekopress, Praha 2005.

Cipra, T.: Financial and Insurance Formulas. Springer, Heidelberg 2010.

Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha 2008.

Cipra, T.: Kapitálová přiměřenost ve financích a solventnost v pojišťovnictví. Ekopress, Praha 2002.

Cipra, T.: Finanční a pojistné vzorce. Grada, Praha 2006.

Cipra, T.: Pojistná matematika: teorie a praxe. Ekopress, Praha 2006.

Cipra, T.: Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. Grada, Praha 2004.

Cipra, T.: Penze: kvantitativní přístup. Ekopress, Praha 2012.

Cipra, T.: Penzijní pojištění a jeho výpočetní aspekty. HZ, Praha 1996.

Last update: Cipra Tomáš, prof. RNDr., DrSc. (09.09.2013)

Teaching methods

English

Lecture.

Last update: G_M (27.05.2008)

Czech

Přednáška.

Last update: G_M (27.05.2008)

Syllabus

English

1. Simple interest and discount, calendar conventions.

2. Discount securities (bills of exchange, T-bills, checking account).

3. Compound interest and discount, continuous and random compounding. Inflation.

4. Systems of cash flows and investment rules.

5. Annuities, perpetuities and deferred annuities.

6. Amortization of debt.

7. Bonds (types of bonds, bond pricing, yield curve, duration).

8. Stocks (stock pricing, stock analysis, rights issue).

9. Derivative securities (forwards, futures, swaps, options).

10. Speculation on securities, security exchanges, market indicators.

11. Financial risk and portfolio analysis, CAPM model.

12. Insurance classification.

13. Life Tables, commutation functions.

14. Calculation of life insurance premiums.

15. Pension insurance.

Last update: T_KPMS (13.05.2010)

Czech

1. Jednoduché úročení a diskontování, standardy úročení.

2. Krátkodobé cenné papíry (směnky, pokladniční poukázky, kontokorent).

3. Složené úročení a diskontování, spojité a náhodné úročení. Inflace, reálná úroková míra.

4. Časová hodnota peněz, systémy finančních toků, investiční pravidla.

5. Důchody (věčné, odložené).

6. Umořování dluhu.

7. Dluhopisy (typy, cena, výnosová křivka, durace).

8. Akcie (cena, analýza akciových kursů, akciové indikátory, práva)

9. Termínové obchody, finanční deriváty (forvardy, futurem, slapy, opce).

10. Spekulace s cennými papíry, burzy, burzovní indexy.

11. Finanční riziko, analýza portfolia, diverzifikace, model CAPM.

12. Klasifikace pojištění.

13. Úmrtnostní tabulky, komutační čísla.

14. Základní výpočty v pojištění osob.

15. Penzijní pojištění.

Last update: T_KPMS (13.05.2010)