Eficience portfolií při spojitém rozdělení výnosů
| Thesis title in Czech: | Eficience portfolií při spojitém rozdělení výnosů |
|---|---|
| Thesis title in English: | Portfolio efficiency with continuous probability distribution of returns |
| Academic year of topic announcement: | 2008/2009 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | čeština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 05.11.2008 |
| Date of assignment: | 05.11.2008 |
| Date and time of defence: | 14.05.2010 00:00 |
| Date of electronic submission: | 14.05.2010 |
| Date of proceeded defence: | 14.05.2010 |
| Opponents: | prof. RNDr. Jitka Dupačová, DrSc. |
| Guidelines |
| Při vyšetřování eficience portfolií v "mean-risk" modelech nebo testování eficience vzhledem k stochastické dominanci se většinou předpokládají diskrétní rozdělení výnosů. Tento předpoklad umožňuje mnohé tyto úlohy formulovat jako úlohy lineárního, nelineárního případně celočísleného programování.
Posluchač se bude v "mean-risk" modelech věnovat výpočtu optimálních portfolií pro některá spojitá rozdělení. Pak bude tyto rozdělení aproximovat scénáři a bude hledat minimální počet scénářů pro dostatečně přesnou aproximaci. Postupy bude ilustrovat na datech z akciového trhu. V další části, s využitím technik bootstrapu, bude analyzovat citlivost SSD eficience portfolia na předpokládaném rozdělení výnosů. |
| References |
| J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán (2002): Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II.
J., F. Ingersoll (1987): Theory of financial decision making. Rowman and Littlefield publishers. M. Kopa and P. Chovanec(2008): A Second-order Stochastic Dominance Portfolio Efficiency Measure, Kybernetika, 44, 2, 243 - 258. H. Levy (2006): Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York. H. Levy, T. Post (2005): Investments, Pearson Education, Essex. W. Ogryczak, A. Ruszczynski (2002): Dual stochastic dominance and related mean risk models. SIAM J. Optim., 13, 1, 60-78. G. Ch. Pflug: Some remarks on the value-at-risk and the conditional value-at-risk. In: Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications (S. Uryasev, ed.), Kluwer Academic Publishers, Norwell MA 2000, pp. 278-287. R.T. Rockafellar and S. Uryasev: Conditional Value-at-Risk for General Loss Distributions. Journal of Banking and Finance, 26/7, 2002, 1443-1471. |
| Preliminary scope of work |
| Eficience portfolií při spojitém rozdělení výnosů |
| Preliminary scope of work in English |
| Portfolio efficiency with continuous probability distribution of returns |