hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
Date of registration:
04.10.2006
Date of assignment:
04.10.2006
Date and time of defence:
25.06.2007 00:00
Date of electronic submission:
25.06.2007
Date of proceeded defence:
25.06.2007
Opponents:
RNDr. Jana Čerbáková, Ph.D.
Guidelines
Při neznalosti užitkové funkce investora je možné využít přistupu stochastické dominance při hodnocení eficience daného portfolia. Bylo odvozeno několik algoritmů pro testování eficience portfolia vzhledem k stochastické dominance druhého řádu. Student prozkoumá využití těchto testů pro akciové portfolia a analyzuje eficienci portfolia složeného z akcií pražské burzy cenných papírů.
References
1. M. Kopa: Utility functions in portfolio optimization, disertační práce KPMS MFF UK, kapitoly 4 a 5, 2006.
2. T. Kuosmanen: Efficient diversification according to stochastic dominance criteria, Management Science 50, 10
(2004), 1390 -1406.
3. T. Post: Empirical tests for stochastic dominance efficiency, Journal of Finance 58, (2003) 1905 -1932.
Preliminary scope of work
Stochastická dominance a eficience akciového portfolia
Preliminary scope of work in English
Stochastic dominance and stock portfolio efficiency
- assigned and confirmed by the Study Dept.