Parameter choice in portfolio optimization problems based on out-of-sample performance

• Thesis title in Czech: Volba parametru v úlohách optimalizace porftolia na základě testovacích výnosů
• Thesis title in English: Parameter choice in portfolio optimization problems based on out-of-sample performance
• Key words: optimalizace portfolia, výnos a riziko portfolia, rizikový parameter
• English key words: portfolio optimization, mean-risk criterion, risk parameter
• Academic year of topic announcement: 2018/2019
• Thesis type: Bachelor's thesis
• Thesis language: angličtina
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D.
• Author: Mgr. Kateřina Vaňková - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 08.10.2018
• Date of assignment: 08.10.2018
• Confirmed by Study dept. on: 22.11.2018
• Date and time of defence: 20.06.2019 08:00
• Date of electronic submission: 10.05.2019
• Date of submission of printed version: 17.05.2019
• Date of proceeded defence: 20.06.2019
• Opponents: doc. RNDr. Jan Večeř, Ph.D.
• Advisors: Sebastiano Vitali, Ph.D.

Guidelines

Student(ka) se seznámí s modely optimalizace portfolia založenými na maximalizaci výnosu a minimalizaci rizika. Naformuluje tyto modely pro různé rizikové míry. Bude hledat optimální rizikové parametre těchto úloh s ohledem na výnosy v testovací množině dat s využitím metódy posuvného okna.

References

[1] V. Kozmík: Eficience portfolií při spojitém rozdělení výnosů, diplomová práce MFF UK, 2010.
[2] T. Post, M. Kopa (2017): Portfolio Choice Based on Third-Degree Stochastic Dominance. Management Science
63(10):3381-3392.
[3] M. Kopa: Out-of-sample optimal risk parameter in mean-CVaR models, Financial Managment of Firms and Financial Institutions 2015
Proceedings, pp. 544 – 549.
[4] Janásková, E. (2016): Volba parametru averze k riziku v optimalizaci, bakalářská práce MFF UK 2016.