Stochastic dominance in portfolio optimization
| Thesis title in Czech: | Stochastická dominance v úlohách optimalizace portfolia |
|---|---|
| Thesis title in English: | Stochastic dominance in portfolio optimization |
| Key words: | Stochastická dominance, optimalizace portfolia, Markowitzuv model |
| English key words: | Stochastic dominance, portfolio optimization, Markowitz model |
| Academic year of topic announcement: | 2018/2019 |
| Thesis type: | Bachelor's thesis |
| Thesis language: | angličtina |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 08.10.2018 |
| Date of assignment: | 08.10.2018 |
| Confirmed by Study dept. on: | 22.11.2018 |
| Date and time of defence: | 13.02.2019 08:00 |
| Date of electronic submission: | 03.01.2019 |
| Date of submission of printed version: | 04.01.2019 |
| Date of proceeded defence: | 13.02.2019 |
| Opponents: | doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. |
| Advisors: | Sebastiano Vitali, Ph.D. |
| Guidelines |
| Stochastická dominance představuje atraktivní přístup pro srovnávání investičních strategií v případě kdy preference investora nejsou jasně dány jeho užitkovou funkcí nebo se uvažuje více investorů. S jejím využitím je pak možné hledat optimální portfolia.
Student nastuduje a popíše úlohy optimalizace portfolia se stochastickou dominancí v omezeních. Provede numerické srovnání optimálních portfolií z těchto úloh s hranicí eficientních portfolií v Markowitzovém modelu a to pro různé typy stochastické dominance nebo různé srovnávací portfolia. |
| References |
| [1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002. [3] M. Kopa, T. Post: A General Test for SSD Portfolio Efficiency OR Spectrum, 37/ 3 (2015) 703-734. [4] T. Post, M. Kopa: Portfolio Choice Based on Third-Degree Stochastic Dominance. Management Science 63/10 (2017) 3381-3392. [5] T. Kuosmanen: Efficient Diversification According to Stochastic Dominance Criteria. Management Science 50/10 (2014) 1390–1406. |