Bezarbitrážní oceňování opcí
| Thesis title in Czech: | Bezarbitrážní oceňování opcí |
|---|---|
| Thesis title in English: | Arbitrage-free pricing of options |
| Key words: | opce, arbitráž, oceňování, implikovaná volatilita |
| English key words: | options, arbitrage, pricing, implied volatility |
| Academic year of topic announcement: | 2014/2015 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 24.10.2014 |
| Date of assignment: | 24.10.2014 |
| Confirmed by Study dept. on: | 19.02.2015 |
| Guidelines |
| Oceňování různých typů opcí je aktuální problém z teoretického i praktického pohledu. Hlavním požadavkem při oceňování opcí je neexistence arbitráže.
Diplomant se seznámí s různými technikami oceňování zejména evropských opcí. Zaměří se na formulování a využití různých bezarbitrážních podmínek. Soustředí se také na bezarbitrážní odhadování implikované volatility pomocí jádrových odhadů. Na reálných datech porovná několik technik bezarbitrážního oceňování opcí či odhadování implikované volatility. |
| References |
| 1, Benko, M., Fengler, M. R., Härdle, W. and Kopa, M. (2007): On extracting information implied in options, Computational Statistics, 22 (4), 543–553.
2, Fengler, M. R. (2012): Option Data and Modeling BSM Implied Volatility, Handbook of Computational Finance, Springer Handbooks of Computational Statistics, Part 2, 117-142. 3, Homescu, C. (2012): Implied Volatility Surface: Construction Methodologies and Characteristics. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1882567. 4, Hull, J. C.: Options, Futures and Other Derivatives. 9th edition, 2014. |