Stochastická dominance v dynamických rozhodovacích úlohách
Thesis title in Czech: | Stochastická dominance v dynamických rozhodovacích úlohách |
---|---|
Thesis title in English: | Stochastic dominance in dynamic decision making problems |
Academic year of topic announcement: | 2013/2014 |
Thesis type: | diploma thesis |
Thesis language: | čeština |
Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
Date of registration: | 08.10.2013 |
Date of assignment: | 08.10.2013 |
Confirmed by Study dept. on: | 18.03.2014 |
Guidelines |
Stochastická dominance představuje atraktivní přístup pro srovnávání investičních strategií v případě kdy preference investora nejsou jasně dány jeho užitkovou funkcí. S jejím využitím je pak možné hledat optimální strategie různých dynamických a stochastických investičních problémů.
Posluchač se seznámí s víceperiodickými a vícestupňovými úlohami stochastické programování a obohatí tyto modely o podmínky ve tvaru stochastické dominance prvého nebo druhého řádu. Na reálných finančních datech bude analyzovat několik různých formulací modelů se stochastickou dominancí v omezeních a porovná optimální investiční strategie pro různé formulace. Dále provede citlivostní analýzu těchto modelů vzhledem k voleným parametrům. |
References |
[1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002. [3] P. Kall, J. Mayer: Stochastic linear programming. Models, theory and computation, Springer, 2005 [4] H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York, 2006. [5] G. Ch. Pflug, W. Römisch, Modeling, Measuring and Managing Risk, World Scientific, River Edge, NJ, 2007. [6] A. Ruszczyński, A. Shapiro (eds.): Stochastic programming. Elsevier, 2003. [7] A. Shapiro, D. Dentcheva, A. Ruszczyński: Lectures on stochastic programming. Modeling and theory. MPS/SIAM Series on Optimization 9. Philadelphia: Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009. |