Modelování nestacionárních finančních časových řad
| Thesis title in thesis language (Slovak): | Modelování nestacionárních finančních časových řad |
|---|---|
| Thesis title in Czech: | Modelování nestacionárních finančních časových řad |
| Thesis title in English: | Modeling of non-stationary financial time series |
| Key words: | VAR, kointegrace, VEC, Johansenovy testy, poptávka po penězích |
| English key words: | VAR, cointegration, VEC, Johansen tests, money demand |
| Academic year of topic announcement: | 2011/2012 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | slovenština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | RNDr. Jitka Zichová, Dr. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 05.09.2011 |
| Date of assignment: | 05.10.2011 |
| Confirmed by Study dept. on: | 20.12.2011 |
| Date and time of defence: | 18.09.2013 00:00 |
| Date of electronic submission: | 31.07.2013 |
| Date of submission of printed version: | 02.08.2013 |
| Date of proceeded defence: | 18.09.2013 |
| Opponents: | doc. RNDr. Zuzana Prášková, CSc. |
| Guidelines |
| Finanční časové řady mají obvykle nestacionární charakter s proměnlivou střední hodnotou a variabilitou. K dosažení stacionarity je možno použít různých transformací, například diferencování. V případě mnohorozměrných řad se setkáváme s efektem kointegrace, to jest skutečnosti, že lineární kombinace nestacionárních složek vícerozměrné řady, které lze stacionarizovat diferencováním, je jednorozměrná stacionární řada. Prakticky kointegrace znamená, že jednotlivé řady jsou spojeny společným vývojovým trendem, jejich společný pohyb v dlouhodobém časovém horizontu směřuje k určitému rovnovážnému stavu. Posluchač/ka se seznámí s problematikou mnohorozměrných časových řad a kointegrace, popíše příslušné matematické modely včetně metod odhadů parametrů a testování hypotéz. Na reálných datech z finanční praxe bude studovat existenci kointegračního efektu. |
| References |
| Arlt, J: The Problem of Cointegration. Bulletin České ekonometrické společnosti 2 (1995), 3-12.
Arlt, J.: Moderní metody modelování ekonomických časových řad. Grada, Praha, 1999. Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha, 2008. Engle, R.F.; Granger, C.W.J: Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica, 55 (1987), 251-276. Johansen, S.: Estimation and Hypotheses Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica, 59 (1991), 1551-1580. Tsay. R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, New York, 1990. |