Modelování úrokových sazeb s využitím Lévyho procesů

• Thesis title in Czech: Modelování úrokových sazeb s využitím Lévyho procesů
• Thesis title in English: Interest rate modelling with Lévy processes
• Academic year of topic announcement: 2009/2010
• Thesis type: diploma thesis
• Thesis language: angličtina
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: prof. RNDr. Viktor Beneš, DrSc.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 21.09.2009
• Date of assignment: 21.09.2009
• Date and time of defence: 14.05.2010 00:00
• Date of electronic submission: 14.05.2010
• Date of proceeded defence: 14.05.2010
• Opponents: prof. RNDr. Bohdan Maslowski, DrSc.

Guidelines

Téma má především teoretický matematicko-stochastický charakter. Cílem je v klasických modelech časové struktury peněz vyšetřovat možnost nahrazení Wienerova procesu obecným Lévyho procesem. Zde se hledá diskrétní aproximace procesu "short rate", s potenciálním využitím při oceňování derivátů. Konzultantem je Dr. Michael Schroeder, Vrije Universiteit Amsterdam.

References

Sato, K. (1999) Lévy processes and infinitely divisible distributions. Cambridge University Press. Cambridge.
Barndorff-Nielsen, O.E., Mikosch, T., Resnick, S.I. eds. (2000) Lévy processes, Theory and Applications. Birkhauser, Boston.

Preliminary scope of work

Téma spadá do oblasti náhodných procesů. Modely, které připouštějí skoky na trajektoriích, se v poslední době stále častěji používají ve financích.

Preliminary scope of work in English

The topic is from stochastic processes. Models with jumps on trajektories have been recently frequently used in applications in finance.