Vliv volby generátoru stochastické dominance na eficienci portfolií

• Thesis title in Czech: Vliv volby generátoru stochastické dominance na eficienci portfolií
• Thesis title in English: The impact of stochastic dominance generator on a portfolio efficiency
• Academic year of topic announcement: 2007/2008
• Thesis type: diploma thesis
• Thesis language: čeština
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 15.11.2007
• Date of assignment: 15.11.2007
• Date and time of defence: 10.02.2010 00:00
• Date of electronic submission: 10.02.2010
• Date of proceeded defence: 10.02.2010
• Opponents: prof. RNDr. Jitka Dupačová, DrSc.

Guidelines

Při definování relace stochastické dominance se volí různé třídy užitkových funkcích v závislosti na vybraných ekonomických předpokladech. Volba této třídy má zásadní vlyv na eficienci testovaného portfolia a dále i na celou množinu eficientních portfolií.
Diplomant se seznámí s používanými třídami funkcí a bude zkoumat možnosti použití i jiných tříd. Bude analyzovat vlastnosti množin eficientních portfolií. Dále bude formulovat i předpoklady na pravděpodobnostní rozdělení výnosů se zaměřením na konvexitu množiny eficientních portfolií.

References

J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, 2002, část II.
M. Kopa: Utility functions in portfolio optimization, disertační práce KPMS MFF UK 2006, kapitoly 4 a 5.
T. Kuosmanen: Efficient diversification according to stochastic dominance criteria, Management Science 50, 10 (2004), 1390 - 1406.
H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York 2006.

Preliminary scope of work

Vlyv volby generátoru stochastické dominance na eficienci portfolií.

Preliminary scope of work in English

The impact of stochastic dominance generator on a portfolio efficiency