Asymetrické modelování volatility ve financích

• Thesis title in Czech: Asymetrické modelování volatility ve financích
• Thesis title in English: Asymmetric volatility modelling in finance
• Key words: Stacionarita|GARCH|EGARCH|autokorelační funkce|volatilita|GED rozdělení
• English key words: Stacionarity|GARCH|EGARCH|autocorrelation function|volatility|GED distribution
• Academic year of topic announcement: 2022/2023
• Thesis type: Bachelor's thesis
• Thesis language: čeština
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: RNDr. Jitka Zichová, Dr.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 07.10.2022
• Date of assignment: 10.10.2022
• Confirmed by Study dept. on: 29.11.2022
• Date and time of defence: 11.09.2023 08:20
• Date of electronic submission: 20.07.2023
• Date of submission of printed version: 24.07.2023
• Date of proceeded defence: 11.09.2023
• Opponents: RNDr. Petr Vejmělka

Guidelines

K modelování volatility výnosů z cenných papírů a jiných finančních veličin se používají procesy typu GARCH a jejich zobecnění. Posluchač/ka se zaměří zejména na model EGARCH, který postihuje asymetrické efekty působící na volatilitu měřenou podmíněným rozptylem. Popíše základní vlastnosti modelu EGARCH(1,1). Zmíní doporučená pravděpodobnostní rozdělení k modelování standardizovaných reziduí a souvislosti mezi nimi. Provede simulační ilustrace, případně aplikaci modelu na reálná data s podporou vhodného softwaru.

References

Bollerslev, T.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics 31(1986), 307-327.
He, Changli; Teräsvirta, Timo; Malmsten, Hans: Moment Structure of a Family of First-Order Exponential GARCH Model. Econometric Theory, Vol. 18, No. 4, 2002, 868-885.
Nelson, D.: Conditional Heteroscedasticity in Asset Returns: A New Approach. Econometrica 59(1991), 347-370.
Rossi, E.: Lecture Notes on GARCH Models. University of Pavia, 2004.