Stochastic Programming Problems in Asset-Liability Management
| Thesis title in Czech: | Úlohy stochastického programovaní pro řízení aktiv a pasiv |
|---|---|
| Thesis title in English: | Stochastic Programming Problems in Asset-Liability Management |
| Key words: | řízení aktiv a pasiv, vícestupňové stochastické programování, riziková omezení, stochastická dominance, stresové testování |
| English key words: | asset-liability management, multi-stage stochastic programming risk constraints, stochastic dominance, stress test |
| Academic year of topic announcement: | 2018/2019 |
| Thesis type: | rigorosum thesis |
| Thesis language: | angličtina |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 21.06.2019 |
| Date of assignment: | 21.06.2019 |
| Confirmed by Study dept. on: | 21.06.2019 |
| Date and time of defence: | 16.07.2019 00:00 |
| Date of electronic submission: | 27.06.2019 |
| Date of submission of printed version: | 21.06.2019 |
| Date of proceeded defence: | 16.07.2019 |
| Guidelines |
| Problémy řízení aktiv a pasiv se dají formulovat různými způsoby. Posluchač
se zaměří na formulace pomocí úloh stochastického programování. Seznámí se s těmito úlohami a modifikuje je s využitím nejmodernějších přístupů měření rizika (koherentní míry rizika, stochastická dominance,...). Dále bude posluchač analyzovat tyto úlohy z pohledu robustnosti, stability nebo senzitivity v závislosti na parametrech. Součástí práce bude i praktická aplikace diskutovaných metod. |
| References |
| [1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002. [3] P. Kall, J. Mayer: Stochastic linear programming. Models, theory and computation, Springer, 2005 [4] H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York, 2006. [5] G. Ch. Pflug, W. Römisch, Modeling, Measuring and Managing Risk, World Scientific, River Edge, NJ, 2007. [6] A. Ruszczyński, A. Shapiro (eds.): Stochastic programming. Elsevier, 2003. [7] A. Shapiro, D. Dentcheva, A. Ruszczyński: Lectures on stochastic programming. Modeling and theory. MPS/SIAM Series on Optimization 9. Philadelphia: Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009. [8] W. T. Ziemba: The stochastic programming approach to asset, liability and wealth management, The research foundation of AIMR, USA, 2003. [9] W. T. Ziemba, J. M. Mulvey: Worldwide asset and liability modeling, Cambridge University Press, 1998. |