Modelling dependent lives

• Thesis title in Czech: Modelování závislých životů
• Thesis title in English: Modelling dependent lives
• Key words: pozitivní závislost, pojistné více-stavových pojištění, závislé životy, důchod sdružených životů, důchod posledního přežívajícího, modely sdružených životů a posledního přežívajícího
• English key words: positive quadrant dependence, multiple life insurance premiums, dependent lifetimes, joint-life annuity, last-survivor annuity, joint-life and last-survivor models
• Academic year of topic announcement: 2016/2017
• Thesis type: diploma thesis
• Thesis language: angličtina
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: RNDr. Lucie Mazurová, Ph.D.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 04.10.2016
• Date of assignment: 05.10.2016
• Confirmed by Study dept. on: 08.02.2017
• Date and time of defence: 13.09.2017 00:00
• Date of electronic submission: 20.07.2017
• Date of submission of printed version: 21.07.2017
• Date of proceeded defence: 13.09.2017
• Opponents: prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc.

Guidelines

Diplomant/ka se seznámí s různými přístupy k modelování délek života dvojice či skupiny osob, které opouštějí předpoklad nezávislosti obvyklý v klasických aktuárských aplikacích. Modely mohou vyjadřovat např. provázanost úmrtnosti manželské dvojice či společné vlivy působící na úmrtnost skupiny pojištěných v zaměstnaneckém penzijním plánu. Zmíněné přístupy zahrnují užití vícestavových modelů, kopul či specifických vícerozměrných rozdělení.

Numerická ilustrace může být zaměřena na srovnání hodnot životních důchodů dvojice či skupiny osob a jejich variability v případě nezávislých životů a při použití různých modelů závislosti.

References

M.Ji, M.Hardy, J.Siu-Hang Li: Markovian Approaches to Joint-Life Mortality. North American Actuarial Journal 15.3(2011), 357-376.

M. Denuit, J. Dhaene, C. Le Bailly de Tilleghem, S. Teghem: Measuring the Impact of a Dependence among Insured Lifelengths. Belgian Actuarial Bulletin 1(2007), 18-39.

D.H.Alai, Z.Landsman, M.Sherris: Modelling lifetime dependence for older ages using a multivariate Pareto distribution. Insurance: Mathematics & Economics 70(2016), 272-285.

D.H.Alai, Z.Landsman, M.Sherris: Lifetime dependence modelling using a truncated multivariate gamma distribution. Insurance: Mathematics & Economics 52(2013), 542-549.