Analýza množín eficientných portfólií
| Thesis title in thesis language (Slovak): | Analýza množín eficientných portfólií |
|---|---|
| Thesis title in Czech: | Analýza množin eficientních portfolií |
| Thesis title in English: | Analysis of portfolio efficiency sets |
| Key words: | „mean-risk” modely, stochastická dominance, eficientní množiny |
| English key words: | mean-risk models, stochastic dominance, efficiency sets |
| Academic year of topic announcement: | 2015/2016 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | slovenština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 12.10.2015 |
| Date of assignment: | 12.10.2015 |
| Confirmed by Study dept. on: | 02.03.2016 |
| Date and time of defence: | 31.01.2018 00:00 |
| Date of electronic submission: | 04.01.2018 |
| Date of submission of printed version: | 04.01.2018 |
| Date of proceeded defence: | 31.01.2018 |
| Opponents: | doc. RNDr. Petr Lachout, CSc. |
| Guidelines |
| Při optimalizaci portfolia se používá několik modelů, které zohledňují výnosy a riziko. Prvním byl Markowitzův model navržen již v roce 1952. V snaze odstranit nedostatky tohoto modelu vznikaly další modely, ve kterých se různými způsoby kvantifikovalo riziko portfolií. Při absenci informace o vhodné rizikové míře je možné využít přístupu stochastické dominance. Ve všech případech je řešením problému optimalizace portfolia množina eficientních portfolií. Diplomant bude analyzovat tyto množiny a formulovat podmínky, za kterých mají tyto množiny určité vlastnosti (konvexnost, souvislost,...). Dále bude množiny eficientních portfolií pro různé kritériá porovnávat mezi sebou a analyzuje vztahy mezi nimi. V praktické části ukáže vlastnosti těchto množin pro finanční data z burzy cenných papírů. |
| References |
| [1] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán (2002): Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II.
[2] J. F. Ingersoll (1987): Theory of financial decision making. Rowman and Littlefield publishers. [3] H. Levy (2006): Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York. [4] V. Kozmík (2009): Eficience portfolií při spojitém rozdělení výnosů, diplomová práce MFF UK. [5] R.T. Rockafellar and S. Uryasev: Conditional Value-at-Risk for General Loss Distributions. Journal of Banking and Finance, 26/7, 2002, 1443-1471. |