Thesis (Selection of subject)Thesis (Selection of subject)(version: 368)
Thesis details
   Login via CAS
Modelování durací mezi finančními transakcemi
Thesis title in Czech: Modelování durací mezi finančními transakcemi
Thesis title in English: Modeling of duration between financial transactions
Key words: ACD model, vysokofrekvenční data, nepravidelně rozložená data časových řad
English key words: Autoregressive conditional duration models, high frequency data, irregularly spaced time series data
Academic year of topic announcement: 2015/2016
Thesis type: diploma thesis
Thesis language: čeština
Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
Supervisor: RNDr. Jitka Zichová, Dr.
Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
Date of registration: 30.09.2015
Date of assignment: 06.10.2015
Confirmed by Study dept. on: 02.03.2016
Date and time of defence: 31.01.2018 00:00
Date of electronic submission:04.01.2018
Date of submission of printed version:04.01.2018
Date of proceeded defence: 31.01.2018
Opponents: doc. RNDr. Zbyněk Pawlas, Ph.D.
 
 
 
Guidelines
Obchodování s akciemi či podobné činnosti spočívají v posloupnosti transakcí konaných nepravidelně s velmi krátkými časovými odstupy. Modelování délky těchto časových intervalů patří mezi zajímavé aplikace podmíněných modelů časových řad typu GARCH. Diplomant/ka se seznámí s problematikou autoregresního modelu podmíněné durace. Bude studovat jeho momentové vlastnosti a odhadování parametrů, provede potřebná odvození, která nejsou do detailu rozpracována v literatuře. Posoudí přesnost odhadových procedur prostřednictvím simulační studie a případně bude demonstrovat aplikaci pojednaných modelů při analýze reálných dat z finanční či ekonomické praxe.
References
Bollerslev, T.: Generalized Conditional Autoregressive Heteroskedasticity. Journal of Econometrics (1986), Vol. 31, pp. 307-327.

Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha, 2008.

Engle, R.F., Russell, J.R.: Autoregressive Conditional Duration: A New Model for Irregularly Spaced Transaction Data. Econometrica (1998), Vol. 66, No. 5, pp. 1127-1162.

Lee, S., Hansen, B.: Asymptotic Theory for the GARCH(1,1) Quasi-Maximum Likelihood Estimator. Econometric Theory (1994), Vol. 10, No. 1, pp. 29-52.

Lumsdaine, R.L.: Consistency and Asymptotic Normality of the Quasi-Maximum Likelihood Estimator in IGARCH(1,1) and Covariance Stationary GARCH(1,1) Models. Econometrica (1996), Vol. 64, No. 3, pp. 575-596.

Tsay, R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, 2002.
 
Charles University | Information system of Charles University | http://www.cuni.cz/UKEN-329.html