Modelování durací mezi finančními transakcemi
Thesis title in Czech: | Modelování durací mezi finančními transakcemi |
---|---|
Thesis title in English: | Modeling of duration between financial transactions |
Key words: | ACD model, vysokofrekvenční data, nepravidelně rozložená data časových řad |
English key words: | Autoregressive conditional duration models, high frequency data, irregularly spaced time series data |
Academic year of topic announcement: | 2015/2016 |
Thesis type: | diploma thesis |
Thesis language: | čeština |
Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
Supervisor: | RNDr. Jitka Zichová, Dr. |
Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
Date of registration: | 30.09.2015 |
Date of assignment: | 06.10.2015 |
Confirmed by Study dept. on: | 02.03.2016 |
Date and time of defence: | 31.01.2018 00:00 |
Date of electronic submission: | 04.01.2018 |
Date of submission of printed version: | 04.01.2018 |
Date of proceeded defence: | 31.01.2018 |
Opponents: | doc. RNDr. Zbyněk Pawlas, Ph.D. |
Guidelines |
Obchodování s akciemi či podobné činnosti spočívají v posloupnosti transakcí konaných nepravidelně s velmi krátkými časovými odstupy. Modelování délky těchto časových intervalů patří mezi zajímavé aplikace podmíněných modelů časových řad typu GARCH. Diplomant/ka se seznámí s problematikou autoregresního modelu podmíněné durace. Bude studovat jeho momentové vlastnosti a odhadování parametrů, provede potřebná odvození, která nejsou do detailu rozpracována v literatuře. Posoudí přesnost odhadových procedur prostřednictvím simulační studie a případně bude demonstrovat aplikaci pojednaných modelů při analýze reálných dat z finanční či ekonomické praxe. |
References |
Bollerslev, T.: Generalized Conditional Autoregressive Heteroskedasticity. Journal of Econometrics (1986), Vol. 31, pp. 307-327.
Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha, 2008. Engle, R.F., Russell, J.R.: Autoregressive Conditional Duration: A New Model for Irregularly Spaced Transaction Data. Econometrica (1998), Vol. 66, No. 5, pp. 1127-1162. Lee, S., Hansen, B.: Asymptotic Theory for the GARCH(1,1) Quasi-Maximum Likelihood Estimator. Econometric Theory (1994), Vol. 10, No. 1, pp. 29-52. Lumsdaine, R.L.: Consistency and Asymptotic Normality of the Quasi-Maximum Likelihood Estimator in IGARCH(1,1) and Covariance Stationary GARCH(1,1) Models. Econometrica (1996), Vol. 64, No. 3, pp. 575-596. Tsay, R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, 2002. |