Volba parametru averze k riziku v optimalizaci

• Thesis title in Czech: Volba parametru averze k riziku v optimalizaci
• Thesis title in English: Choice of the risk-aversion coefficient in optimization
• Key words: mean-risk modely, CVaR, miry rizika
• English key words: mean-risk models, CVaR, risk measures
• Academic year of topic announcement: 2015/2016
• Thesis type: Bachelor's thesis
• Thesis language: čeština
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 21.10.2015
• Date of assignment: 22.10.2015
• Confirmed by Study dept. on: 24.11.2015
• Date and time of defence: 28.06.2016 00:00
• Date of electronic submission: 25.05.2016
• Date of submission of printed version: 27.05.2016
• Date of proceeded defence: 28.06.2016
• Opponents: doc. RNDr. Petr Lachout, CSc.
• Advisors: RNDr. Václav Kozmík, Ph.D.

Guidelines

Práce se bude zabývat stochastickou optimalizační úlohou, která kombinuje v účelové funkci střední hodnotu a míru rizika. Pro vhodně zvolenou míru rizika, například CVaR nebo střední absolutní odchylku, formuluje příslušné optimalizační úlohy a vyřeší je na reálných datech. Cílem práce je numericky porovnat dosažená řešení a jejich výkonnost na budoucích (out of sample) datech pro různé volby parametru rizikové averze a doporučit jeho optimální hodnotu pro praktickou aplikaci.

References

[1] DUPAČOVÁ, J. Markowitzův model optimální volby portfolia: předpoklady, data, alternativy. Matematicko-fyzikální fakulta Univerzity Karlovy v Praze, studijní text.
[2] ROCKAFELLAR, R. T. a URYASEV, S. Conditional value at risk for general loss distributions. Journal of Banking & Finance. 2002, vol. 26, pp. 1443-1471.
[3] SHAPIRO, Alexander, Darinka DENTCHEVA a Andrzej P RUSZCZYŃSKI. Lectures on stochastic programming: modeling and theory. 2nd ed. Philadelphia: Society for Industrial and Applied Mathematics, c2014, xvii, 494 s. ISBN 978-1-611973-42-6.