Investiční problémy se stochastickou dominancí v omezeních
Thesis title in thesis language (Slovak): | Investiční problémy se stochastickou dominancí v omezeních |
---|---|
Thesis title in Czech: | Investiční problémy se stochastickou dominancí v omezeních |
Thesis title in English: | Investment problems with stochastic dominance constraints |
Key words: | stochastická dominance, portfolio, eficientní portfolio, SSD kritérium |
English key words: | stochastic dominance, portfolio, efficient portfolio, SSD criterion |
Academic year of topic announcement: | 2011/2012 |
Thesis type: | diploma thesis |
Thesis language: | slovenština |
Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
Date of registration: | 01.10.2011 |
Date of assignment: | 04.10.2011 |
Confirmed by Study dept. on: | 20.12.2011 |
Date and time of defence: | 10.05.2013 00:00 |
Date of electronic submission: | 09.04.2013 |
Date of submission of printed version: | 12.04.2013 |
Date of proceeded defence: | 10.05.2013 |
Opponents: | RNDr. Václav Kozmík, Ph.D. |
Guidelines |
Investiční problémy jsou optimalizační úlohy alokace finančních prostředků. V závislosti na zvolených kritériích, způsobu modelování postoje k riziku nebo tvaru omezujících podmínek rozlišujeme různé typy úloh optimalizace portfolia.
Posluchač analyzuje úlohy, ve kterých se minimalizuje riziko, nebo maximalizuje výnos na množině portfolií, které dominují dané portfolio, ve smyslu stochastické dominance, nejčastěji prvního nebo druhého řádu. Zaměří se na případy, které je možné numericky zvládnout. V praktické aplikaci bude hledat portfolia na českém akciovém trhu, které dominují index PX50 a jsou optimální vzhledem ke zvolenému kritériu. |
References |
H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York, 2006.
D. Dentcheva, A. Ruszczyński: Semi-Infinite Probabilistic Optimization: First Order Stochastic Dominance Constraints , Optimization 53 (2004) 583 - 601. D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451. N. Noyan, A. Ruszczyński, Valid inequalities and restrictions for stochastic programming problems with first order stochastic dominance constraints, Mathematical Programming 115 (2008) 249 - 275. |