Měření eficience jednotek a aplikace ve financích

• Thesis title in Czech: Měření eficience jednotek a aplikace ve financích
• Thesis title in English: Data Envelopment Analysis with financial application
• Key words: analýza obalu dat, eficience, míry rizika, podílové fondy
• English key words: Data Envelopment Analysis, efficiency, risk measures, mutual funds
• Academic year of topic announcement: 2011/2012
• Thesis type: Bachelor's thesis
• Thesis language: čeština
• Department: Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS)
• Supervisor: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D.
• Author: hidden - assigned and confirmed by the Study Dept.
• Date of registration: 20.09.2011
• Date of assignment: 27.09.2011
• Confirmed by Study dept. on: 21.12.2011
• Date and time of defence: 05.09.2012 00:00
• Date of electronic submission: 02.08.2012
• Date of submission of printed version: 02.08.2012
• Date of proceeded defence: 05.09.2012
• Opponents: RNDr. Jitka Zichová, Dr.

Guidelines

Řešitel popíše standardní model pro měření eficience jednotek – Data Envelopment Analysis (DEA). Eficience je posuzována na základě schopnosti jednotky efektivně proměnit vstupy ve výstupy. Ve financích mohou být jako vstupy brány míry rizika nebo transakční náklady, jako výstup se obvykle využívá hrubý výnos. Řešitel obecně formuluje model, uvedení formulaci, jež vede na úlohy lineárního programování, a popíše duální problém. Součástí práce bude numerická studie na reálných finančních datech.

References

Banker, R.D., Charnes, A., Cooper, W. (1984). Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis. Management Science 30,No. 9, 1078-1092.

Basso, A., Funari, S. (2001). A data envelopment analysis approach to measure the mutual fund performance. European Journal of Operations Research 135, No. 3,477-492.

Branda, M., Kopa, M. (2010). DEA-risk efficiency of stock indices. Proceedings of 47th EWGFM meeting, M. Kopa ed.

Charnes, A., Cooper, W., Rhodes, E. (1978). Measuring the efficiency of decision-making units, European Journal of Operations Research 2, 429-444.

Murthi, B.P.S., Choi, Y.K., Desai, P. (1997). Efficiency of mutual funds and portfolio performance measurement: a non-parametric approach. European Journal of Operational Research 98, No. 2, 408-418.