Stochastická dominance vyšších řádů
| Thesis title in Czech: | Stochastická dominance vyšších řádů |
|---|---|
| Thesis title in English: | High-order stochastic dominance |
| Key words: | eficience portfolií, stochastická dominance nekonečného řádu, normální rozdělení, gamma rozdělení |
| English key words: | portfolio efficiency, infinite-order stochastic dominance, normal distribution, gamma distribution |
| Academic year of topic announcement: | 2008/2009 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | čeština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 03.11.2008 |
| Date of assignment: | 03.11.2008 |
| Date and time of defence: | 19.09.2011 00:00 |
| Date of electronic submission: | 05.08.2011 |
| Date of submission of printed version: | 04.08.2011 |
| Date of proceeded defence: | 19.09.2011 |
| Opponents: | doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. |
| Guidelines |
| Při modelování investorovho postoje k riziku se nejčastěji předpokládá nenasycenost a averze k riziku. To vede na stochastickou dominanci (SD) druhého řádu. Přidání některých dalších předpokladů na užitkovou funkci zvýší řád stochastické dominance a zmenší množinu SD eficientních portfolií. Speciálním případem jsou HARA funkce které splňují předpoklady všech řádů SD.
Posluchač teoreticky pojedná o stochastické dominanci vyšších řádů. Zaměří se na testování těchto relací v kontextu optimalizace portfolia. Na praktické studii z akciového trhu bude ilustrovat závislost SD eficience portfololia na zvoleném řádu stochastické dominance. |
| References |
| 1. H. Levy: Stochastic dominance: Investment decision making under uncertainty. Second edition. Sringer Science, New York 2006.
2. W. R. Russell and T. K. Seo: Representative sets for stochastic dominance rules. In: Studies in the Economics of Uncertainty (T. B. Fomby and T. K. Seo, eds.), Springer-Verlag, New York (1989), pp. 59-76. 3. G. A. Whitmore: Third-Degree Stochastic Dominance, American Economic Review 60 (1970), 457-459. 4. G. A. Whitmore: Stochastic Dominance for the Class of Completely Monotonic Utility Functions. In: Studies in the Economics of Uncertainty (T. B. Fomby and T. K. Seo, eds.), Springer-Verlag, New York (1989), pp. 77-88. |
| Preliminary scope of work |
| Stochastická dominance vyšších řádů |
| Preliminary scope of work in English |
| High-order stochastic dominance |