Eficience portfolia vzhledem k různým kritériím
| Thesis title in Czech: | Eficience portfolia vzhledem k různým kritériím |
|---|---|
| Thesis title in English: | Portfolio efficiency with respect to different criteria |
| Academic year of topic announcement: | 2007/2008 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 21.10.2007 |
| Date of assignment: | 21.10.2007 |
| Guidelines |
| Při optimalizaci portfolia se používá několik modelů, které zohledňují výnosy a riziko. Prvním byl Markowitzův model navržen již v roce 1952. V snaze odstranit nedostatky tohoto modelu vznikali další modely, ve kterých se různými způsoby kvantifikovalo riziko portfolií. Při absenci informace o vhodné rizikové míře je možné využít přístupu stochastické dominance. Ve všech případech je řešením problému optimalizace portfolia množina eficientních portfolií. Diplomant bude analyzovat tyto množiny a formulovat podmínky, za kterých tyto množiny majú určité vlastnosti (konvexnost, souvislost,...). Dále bude množiny eficientních portfolií pro různé kritériá porovnávat mezi sebou a analyzuje vztahy mezi nimi. V praktické části ukáže chování těchto množin pro finanční data z Pražské burzy cenných papírů. |
| References |
| J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán (2002): Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II.
J., F. Ingersoll (1987): Theory of financial decision making. Rowman and Littlefield publishers. H. Levy (2006): Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York. H. Levy, T. Post (2005): Investments, Pearson Education, Essex. R.T. Rockafellar and S. Uryasev: Conditional Value-at-Risk for General Loss Distributions. Journal of Banking and Finance, 26/7, 2002, 1443-1471 |
| Preliminary scope of work |
| Eficience portfolia vzhledem k různým kritériím |
| Preliminary scope of work in English |
| Portfolio efficiency with respect to different criteria |