Alternativní odhady v ARMA-GARCH modelech
| Thesis title in Czech: | Alternativní odhady v ARMA-GARCH modelech |
|---|---|
| Thesis title in English: | Alternative estimators for ARMA-GARCH models |
| Key words: | GARCH|quasi-věrohodnost|odhady|časové řady|volatilita |
| English key words: | GARCH|quasi-likelihood|estimators|time series|volatility |
| Academic year of topic announcement: | 2021/2022 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | čeština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | RNDr. Šárka Hudecová, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 22.10.2021 |
| Date of assignment: | 25.10.2021 |
| Confirmed by Study dept. on: | 11.01.2022 |
| Date and time of defence: | 12.09.2022 09:00 |
| Date of electronic submission: | 20.07.2022 |
| Date of submission of printed version: | 25.07.2022 |
| Date of proceeded defence: | 12.09.2022 |
| Opponents: | doc. RNDr. Zuzana Prášková, CSc. |
| Guidelines |
| Standardním přístupem k odhadu parametrů v ARMA-GARCH modelech je metoda maximální věrohodnosti, popřípadě metoda kvasimaximální věrohodnosti. Za určitých předpokladů regularity vede tento postup ke konzistentním a asymptoticky normálním odhadům. V některých situacích však zmíněné předpoklady regularity nejsou splněny, nebo je jejich splnění diskutabilní. Tudíž je vhodné uvažovat alternativní odhadovací přístupy. Cílem práce bude popsat vybrané metody odhady a následně je samostatně porovnat v praktické studii. |
| References |
| Francq C., Zakoian JM. (2009) A Tour in the Asymptotic Theory of GARCH Estimation. In: Mikosch T., Kreiss J.P., Davis R., Andersen T. (eds) Handbook of Financial Time Series. Springer, Berlin, Heidelberg.
Francq, C. a Zakoian, J.M. (2010): GARCH Models: Structure, Statistical Inference and Financial Applications. John Wiley and Sons. Část II, kapitola 9.3. Francq, C. a Zako?an, J.M. (2004): Maximum likelihood estimation of pure GARCH and ARMA-GARCH processes. Bernoulli 10, 605-637. Peng L. a Yao, Q. (2003) Least absolute deviations estimation for ARCH and GARCH models. Biometrika 90, 967-975. Horvath, L. a Liese, F. (2004) Lp-estimators in ARCH models. Journal of Statistical Planning and Inference 119, 277-309. |