Backtesting Value-at-Risk: Porovnání vybraných přístupů
| Thesis title in Czech: | Backtesting Value-at-Risk: Porovnání vybraných přístupů |
|---|---|
| Thesis title in English: | Backtesting Value-at-Risk: Comparison of selected approaches |
| Key words: | backtesting, finanční krize, Value-at-Risk, volatilita |
| English key words: | backtesting, financial crisis, Value-at-Risk, volatility |
| Academic year of topic announcement: | 2016/2017 |
| Thesis type: | Bachelor's thesis |
| Thesis language: | čeština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | RNDr. Radek Hendrych, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 29.09.2016 |
| Date of assignment: | 30.09.2016 |
| Confirmed by Study dept. on: | 18.02.2019 |
| Date and time of defence: | 03.09.2019 08:00 |
| Date of electronic submission: | 16.07.2019 |
| Date of submission of printed version: | 19.07.2019 |
| Date of proceeded defence: | 03.09.2019 |
| Opponents: | doc. RNDr. Jan Hurt, CSc. |
| Guidelines |
| Uchazeč podrobně pojedná o vybraných metodách backtestingu (zpětného testování) kvantitativní rizikové míry Value-at-Risk (VaR). Následně provede jejich porovnání prostřednictvím simulační studie či aplikace na reálná tržní data. |
| References |
| Berkowitz, J. & O-Brien, J. (2002). How Accurate are the Value-at-Risk Models at Commercial Banks, Journal of Finance 57, pp. 1093-1112.
Colletaz, G., Hurlin, C. & Perignon, C. (2013). The Risk Map: a new tool for Risk Management, Journal of Banking and Finance 37, pp. 3843-3854. Holton, G. A. (2003). Value-at-Risk: Theory and Practice, San Diego: Academic Press. [druhé vydání z roku 2014 dostupné na www.value-at-risk.net] Christoffersen, P. F. (1998). Evaluating interval forecasts, International Economic Review 39, pp. 841-862. Kupiec, P. H. (1995). Techniques for verifying the accuracy of risk measurement models, Journal of Derivatives 3, pp. 73-84. Morgan, J. (1996). RiskMetrics - Technical document, 4. vydání, New York: Morgan Guaranty Trust Company. Tsay, R. S. (2010). Analysis of Financial Time Series, 3. vydání, New York: Wiley. Literatura citovaná ve výše uvedených zdrojích. |